第1題 July-August calendar spread 以下觀點來自chatGPT 在calendar spread（也叫日歷價差）策略中，一般是通過賣出近期合約并買入遠期合約來構(gòu)建的。因此，計算價差時通常是遠期合約價格減去近期合約價格，也就是遠期減近期。
請問第六題課后答案為什么說價外期權(quán)比價內(nèi)有更高的隱含波動率？
該題第3小問，從NI出發(fā)，算FFO時為啥沒有減去WC的變化（21865）呢？營運資本為啥不用減去？
1.第一題的C選項怎么不對了呢，它更符合其中一個要求forecast macroecnomic的描述，也可以在其下投資固定收益，不是嗎？2.文字答案的最后一句Perceptions and forecasts of macroeconomic conditions are the backdrops for these types of trades是什么意思？
Q4老師這里選項B的other asset classes是指股債這些嗎
另類，HF，Q5請老師講解一下，謝謝
右偏的經(jīng)濟含義是不是，賺錢的區(qū)域？不是虧損區(qū)
這里面NOI是指未來第一年還是現(xiàn)在第一年？下面說的6個月，為啥要調(diào)整成一年，這不是多算了么？
創(chuàng)始輪結(jié)束時的估值50和A輪投后估值5是什么關(guān)系？
NOI在房產(chǎn)投資中相當(dāng)于每年的NI嗎？一般報表中不會說NOI這個詞嗎，還是都算是NI？
請問老師RE種直接投資和間接投資該怎么區(qū)別？是直接購買房子才屬于直接投資嗎?
year8也可以表示為8.5/1.1^(8) + [(8.5*1.0325)/(0.1-0.0325)]/1.1^8？
At the end of the most recent year, cumulative paid-in capital was $98 million, cumulative distributions paid out to LPs were $28 million, and the year-end NAV, before and after distributions, was $170.52 million and $131.42 million, respectively.這段話，分配前170.52，分配后131.42，那不是說又分配了39.1，為什么不是（28+39.1）/98+131.42/98
exit方式課件里不是說二級市場賣給buyout較少見嗎，為啥這題不選啊
這道題C選項我有點沒看懂怎么判斷的，我算出來A輪是10%和90%創(chuàng)世人股份 B輪是81%和9%，那不是A輪投資者股份大于B輪的9%嗎
程寶問答
金程問答