statement1，ROE均值回歸和RI逐漸變?yōu)?有什么關系？不是ROE和r
少算四年再除2是什么邏輯啊 可以細說一下嗎
為什么是E1除以r，不是D1，PVGO又怎么解釋，能不能詳細說明下推導過程，基礎課找不到這段
第四題， 兩家公司的operations and revenues similar，不代表市值就差不多，為什么不能加上small stock premium?怎么正確理解small stock,具體什么情況才要加？請老師舉個例子。
Q1，這個WC Inv是-25是可以算出來的，但是代入到公式里面的時候，到底該正還是負把握不好。我理解的是，今年多-25，所以是多投入了25，所以應該在公式中減掉25
第五題，為什么分母不用×growth? 什么時候分母要×growth? 是不是一開始就以indefinite growth增長的都不用×growth?
請問這個表為什么不加D0，也就是0.175
老師，這道題，答案部分的分母為什么是（1+8.7%-1）呀？
這個題，如果D公司是1.8，行業(yè)平均是1，就是二者差距比較大，怎么判斷是低估還是高估呀
更少的員工，不是代表公司規(guī)模小嗎？哪里能看出公司的獨特性？
第15題，考試的時候，會不會也出現(xiàn)我計算是1.52，題干給了1.51。最后答案說，定價是公允的情況。正常的誤差應該怎么理解
我被前面那個stock premium搞懵了，所以build-up method的成分是給什么就加什么，而CAPM model則不行，是這個道理嗎
老師好，這頁由RI1 推理RI2 ，再到RI3, 是假設每年ROE都一樣嗎？還有分紅率也是都一樣的嗎？我看有一個已經(jīng)回答的問題說不是一樣的，是用每年的EPS/Equity的book value算出來的，那就是說，RI只能用歷史數(shù)據(jù)計算，比如只能算出今年，和今年以前的，而不能推出明年的，后年的，大后年的？
原版書中對于Expanded CAPM是有加上IP的，這里為啥不用加？
老師，這里的第二小題，題目中說了永續(xù)發(fā)股利，那么為什么不用V=D/r這個公式來計算呢？
程寶問答
金程問答
