金程問(wèn)答
權(quán)益，MB1-Q22，Given Robart's assumptions, which of the following approaches would?most likely?result in the same estimate for Lelandisle's value?
normalized p/e怎么計(jì)算？適用于非周期行業(yè)的估值嗎
前面不都算出公式了嘛為什么還要做線性回歸？還是說(shuō)因?yàn)榍懊婀街械腅1是預(yù)測(cè)的可能不準(zhǔn)，回歸中用了實(shí)際發(fā)生的歷史數(shù)據(jù)E1
Q6的CG yield是定價(jià)公允時(shí)，re剔除forward div yield的部分
請(qǐng)教第一題的demand到底是啥？可以給個(gè)例子嗎？
第三問(wèn)：
第3題我分不太清為什么前兩個(gè)不是而最后一個(gè)是bottom-up，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講一下~
這兩點(diǎn)是不是矛盾了？
DR是什么？
有時(shí)候算企業(yè)價(jià)值要減掉現(xiàn)金，有時(shí)候算股權(quán)價(jià)值要加上現(xiàn)金投資部分，什么時(shí)候要加要減，本題不涉及，就是記得有這個(gè)東西
麻煩老師講下這題，兩句話為什么是正確的？
Q7以2025作為二階段的首年，依據(jù)是什么，其TV公式？以2026做為二階段的首年，依據(jù)是什么，其TV公式？
老師請(qǐng)問(wèn)如果最后一題算c公司FCFF不參考exhibit2，那么interest??（1-t）要怎么算呢？感謝回答
這里剩余收益為什么不能用NI-B??r算？29-131??0.1，題目不嚴(yán)謹(jǐn)嘛？
老師，這題RI模型的估值計(jì)算中第二階段的終值為什么就是Pt-Bt呢？題干中只是說(shuō)第8年年末時(shí)，每股的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)是每股的賬面價(jià)值的4倍，并沒(méi)有說(shuō)增長(zhǎng)率會(huì)降至一個(gè)行業(yè)平均水平呀？
程寶問(wèn)答
