這道題的breakeven return是不是有問題，我倒算下來應(yīng)該是0.6%。前面那個收益0.75%的算下來總費用都大于0.35了，難道還會有什么扣減項嗎
39題解答前面說reducing?variability?on?the?upside?not?the?downside,后面說underestimation?of?downside?risk,不矛盾?
為什么說第三個經(jīng)理M缺乏可重復性和穩(wěn)定性，從題干中哪個地方能得出這一點？另外想問一下ad?hoc是啥意思？
Case 2第六題如果是上午問答題，究竟含不含有Interaction部分？數(shù)字會不一樣。選擇題無非浪費點時間，結(jié)果大概率一樣。
百題case 2 Q 6
TWAP為什么就一定保證能完成訂單呢，如果流動性很差的情況下，不管怎么分配交易時段，肯定有不能成交的
老師，我想問一下VWAP作為intraday benchmark，是怎么理解呢？按理說交易員只有交易結(jié)束后才可知道vwap的價格，那他們是如何運用這個benchmark的呢？
Inflection Capital Case Scenario 這個Case計算IS，沒看明白答案。
關(guān)于performance attribution
這里為什么說vwap適合both buy and sell side呢？
Q39，老師在回答其他同學對asymmetric return reduce variability on upside but not downside這句話的理解時說，“在組合業(yè)績較好的時候，因為收取了業(yè)績提成，假設(shè)業(yè)績提成是20%，那么費后的return是Rp-20%(Rp-base fee)，扣費后的σp=80%Rp+20%base fee=80%σp，相比原來的σp降低了，即上行波動率是被降低了?！边@里的費后return和σp是什么關(guān)系？
Q36，B的portfolio can be liquidated within 5 days，算流動性高。一般的portfolio是多少天？Liquidate 一個portfolio是什么意思？
Q35，new theme雖然可能會產(chǎn)生收益，但是感覺也非常ad hoc，隨市場情況變動而變動，沒有consistent
沖刺筆記下P102中寫道，dark pools不會展示盤口價格及報價者的身份，也不會向公眾披露交易的詳情，有效防止信息泄露。這個題中說transactions和數(shù)量不屬于交易的詳情么？
不是很理解Sortino Ratio和Treynor Ratio的解釋，什么叫penalize above / below risk free rate return?
程寶問答
金程問答