老師，第4題不理解，可否解釋一下，謝謝。
老師，可不可以幫我梳理下不同通脹水平下，對四類資產(chǎn)的影響是有利還是不利？我是這樣理解的，您看可對： 1、預(yù)期內(nèi)通脹，對四類資產(chǎn)都是有利的。 2、高于預(yù)期的通脹，cash和房地產(chǎn)是有利的，股票和債券是不利影響。 3、低于預(yù)期的通脹，都是不利的。 4、通縮情況下，cash有個例外就是零利率情況下是有利的，債券有個例外即固定利率的bond是有利的。 但是基礎(chǔ)課在債券下面還提到了短期波動與長期波動的問題，怎么理解？
為什么說緊縮的財政政策可以導(dǎo)致高的通脹??？
官網(wǎng)Mock題下午題，Question 2 第2小題，答案B是什么意思？未必要用longest history data吧？
老師麻煩講下第三題
老師好， 麻煩請問CME 經(jīng)典題Judith 最后一題26題，premium 大，導(dǎo)致本國利率變大，吸引外資投資，最不容易crisis，我可以理解。 但另外一個理解角度，我的premium 大，就是我本國Rx變大，Interest rate parity %ΔS x/y =Rx -Ry 公式的話%ΔS x/y 變大，說明我X國貨幣是貶值了呀，那就造成worse crisis 我哪里想錯了，把我自己繞進去了 ！老師快救救我，謝謝老師
老師好， 麻煩請問在Forecasting fixed income return 的risk premium approach 里是每個component premium考慮各自inflation嗎？
老師好，這題有對應(yīng)的知識點嗎？ 感覺這種題有種公說公有理 婆說婆有理的感覺，我選的country both b and c因為contraction了政府要趕緊想辦法擺脫contraction，謝謝老師
老師好，1 為什么bond yield是長期利率？ 2. 為什么bond yield是lagging ，上課老師講的好像是同期指標，謝謝老師
請問R3E5這兩個標紅的計算該怎么理解？
關(guān)于多恩布什超調(diào)模型，可不可以有如下理解：IRP解釋的是長期的利率和匯率的關(guān)系，多恩布什超調(diào)解釋的是短期利率和匯率的關(guān)系？
最后這道題，這是解釋的啥玩意兒？用這個A股美股的例子怎么解釋日數(shù)據(jù)呢？這里的非同步數(shù)據(jù)指的是異常值吧？一般是按照周數(shù)據(jù)、月數(shù)據(jù)來估計，但是用了日數(shù)據(jù)，會摻雜很多異常值，異常值導(dǎo)致相關(guān)性是低估的，對吧？
StatusQuo的解釋實在牽強，本意是懶得動吧，就是懶得預(yù)測。這里的意思是觀察了過去幾年的數(shù)據(jù)后認為現(xiàn)在的預(yù)期應(yīng)該被壓制，也就是對未來的預(yù)期不要太高?；鸾?jīng)理這里沒有懶，也動了。雖然老師解釋很牽強，
第七題，如果買入央行買入國內(nèi)債券，而讓本國的貨幣供給量上升，不是會進一步導(dǎo)致本幣的下跌嗎？因為我覺得國外熱錢流失會拋售本幣，而央行增加本幣供給量不是進一步促使貨幣貶值？（參考日本債市崩盤）
第八題不理解，英文解釋也不是很明白，“slowdown phase curve is flat to inverted with bond yields starting to reflect contractionary conditions (i.e., bond yields are declining). 我的問題是 為什么在利率倒掛的時候bond yield會下降？不應(yīng)該是上升嗎?因為我覺得短期利率上升，導(dǎo)致債券價格下降，所以bond yield應(yīng)該上升才對
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