百題case 3第2題，為什么是greater risk of free rider？不是應(yīng)該benefit from free rider?
百題case3 第一題，active 的strategy一定會(huì)費(fèi)用高嗎？假如是passive的，但是構(gòu)建的難度很大，按道理一樣會(huì)費(fèi)用很高。是不是在這種題里不用考慮這些？Beto是一個(gè)全球市場(chǎng)的，及時(shí)stratify，交易成本也會(huì)很高吧？
百題case 2的第4題，stratified sampling下，不能有一點(diǎn)主動(dòng)的偏離嗎？假如可以有主動(dòng)的偏離，那超額部分不就也有部分的skill，并不能像statement3一樣，超額就是luck而不是skill吧？
百題case1第4題的core strategy是什么意思？與value strategy放在一起對(duì)比？
百題case 1里，說assume factor used to explain are uncorrelated, 這個(gè)和stratified sampling有什么關(guān)系？
老師，沖刺筆記R17factor-based strategies下的Factor timing是Factor tilting嗎？
官網(wǎng)題，文中已經(jīng)表明是using the four Fama–French factors，就是四因子，為什么答案選了其他自己構(gòu)建的非財(cái)務(wù)因子？
hedged portfolio approach、long-only factor portfolio,factor-mimicking portfolio， factor timing，這四個(gè)不是權(quán)益主動(dòng)管理里factor based 的方法嗎？為什么網(wǎng)校里解釋是passive？
factor based strategy portfolios 的benchmark是怎么確定的？
這里的purchase on margin是什么意思？還有ETF做空，是指做空ETF的份額，還是有一些ETF雖然是long的但是掛鉤做空的收益？
比如組合 ： long 50% short 50%，這里的百分比是對(duì)什么的百分比？比如組合總資金是1000， long 50%， short 50%指的是long 規(guī)模500， short 規(guī)模 500，按1000總資金來說，還有1000的現(xiàn)金？
capm里有說最優(yōu)市場(chǎng)組合是market cap weight的嗎？好像沒看過這個(gè)結(jié)論，不是要做最優(yōu)化得到的嗎？還是說只是用它做一個(gè)臨時(shí)的替代？
這個(gè)benchmark agnostic manager是什么
原版書352頁(yè)例題講一下
equity百題最后一個(gè)case的最后一問可以講解一下嗎
程寶問答
金程問答