精 （1）請問在security- lending的情況下，股票的分紅，投票權(quán)，所有權(quán)都歸哪方所有呢？（2）請問在股權(quán)質(zhì)押的情況下，股票的分紅，投票權(quán)，所有權(quán)都歸哪方所有呢？謝謝
請問ETF和mutual fund相比，誰的cost更高呢？還有哪些關(guān)于ETF和mutual fund的區(qū)別需要我們記住呢？謝謝
Activist和traditional 投資process是一樣的？？？？？？？ 難道普通投資人可以上董事會參與決策嗎
老師您好，想問一下，equity的寫作題一般都是哪些常考的點？然后有什么復(fù)習(xí)材料嗎？另外老師還想問一下 ，就是一般寫作題都要求寫幾個理由啥的？（我看看背幾個合適）
index 加權(quán)方式
diversified multifactor investor和sector rotator的AS和AR像比較到底分別高還是低？兩者咋區(qū)別？
factor 主要貢獻AR，如果組合是factor nurture 則AR低，如果是factor bet則AR高；security pick 主要貢獻AS，如果組合是concentrated則AS高，diversification則AS低；以上理解對嗎？
1、active share 提升會不會導(dǎo)致active risk提升？答案是不一定，因為個股間的相關(guān)性問題；2、一般active risk較高的組合具有較高的active share？這句話是對的；3、一般active share較高的組合具有較高的active risk？也是對的，站在構(gòu)建組合的層面是對的。 （以上三句話的理解是否正確？）
R18課后題2
老師，第一條內(nèi)容和沖刺比較說的有沖突：active share與active risk并不一定是正相關(guān)，課堂里說的第一條是正相關(guān)，哪個是對的？
為什么benchmark里股票數(shù)少，跟蹤誤差就??？如果benchmark里個股少，但是跟蹤時偏離度高，跟蹤誤差還是大吧？
都是資產(chǎn)a為什么在組合里的return和在bench里面的return不一樣
老師，bottom-up中special situation和 event driven的區(qū)別是什么
老師請問這個quantile的排序應(yīng)該怎么理解，為什么quantile 1是增長最慢的
老師，百題case4第2題，case9、case10都涉及到returnbse 和holdingbase,這里有點不太明白，returnbase就是根據(jù) 回歸回來大盤股前面的系數(shù)確定大盤小盤（是根據(jù)大盤成長和大盤價值相加）？hongdingbase是大盤小盤也是根據(jù)占比，價值/成長根據(jù)P/E等數(shù)據(jù)判斷？case4是因為題目給的是return 前面的回歸系數(shù)，回歸系數(shù)加總在一起不等于1，所以要用holdingbase的方法，此時需要給出持股信息？
程寶問答
金程問答