金程問(wèn)答
25題，通過(guò)購(gòu)買本國(guó)債券來(lái)抵消影響，為什么對(duì)應(yīng)是外資流出，外資流出，本幣有貶值壓力，難道不應(yīng)該用緊縮貨幣政策，來(lái)對(duì)沖本幣貶值壓力嗎，而購(gòu)買本國(guó)債券是向市場(chǎng)輸送本幣啊
最后一題，bondyield下降，不是指R長(zhǎng)下降么，這樣圖像不應(yīng)該是possible invert curve展現(xiàn)出未來(lái)經(jīng)濟(jì)衰退么，為什么是R短下降，R長(zhǎng)不變，圖像陡峭，這樣不是經(jīng)濟(jì)會(huì)向好么
outputgap定義是actual減去potential還是potential減去actual，我看了過(guò)往的問(wèn)題解答，說(shuō)是兩個(gè)定義都有，主要關(guān)注絕對(duì)值。但做題的時(shí)候兩個(gè)定義會(huì)給出截然不同的答案：如果是actual減去potential，outputgap變大意味著經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，帶來(lái)通貨膨脹；但如果是potential減去actual的話，outputgap變大就意味著經(jīng)濟(jì)蕭條了吧？
百題case4第三題：variance of residual risk 為什么是0.044？ 圖中表示的為什么不是standard deviation?
老師好，可以講解一下zero lower bond和是否應(yīng)該投資cash之間的關(guān)系嗎？謝謝
關(guān)于cash return，deflation導(dǎo)致物價(jià)下跌，手中現(xiàn)金增值，購(gòu)買力增強(qiáng)，現(xiàn)金回報(bào)率增加。如何和老師分析的結(jié)合在一起？而答案也說(shuō)從持有少量現(xiàn)金獲利是否沖突？
老師好，請(qǐng)問(wèn)asynchronous data為什么會(huì)導(dǎo)致lower&distorted correlation？ 背后邏輯是什么呀？謝謝
在用ARCH模型，算without shock的variance時(shí)，圖中alpha+beta的數(shù)據(jù)是怎么代入的？
CME 課后題 reading 3 第14題，bonds, 在deflation 情況下，如果是收固定利率的債券，應(yīng)該是具有吸引力的。但是由于經(jīng)濟(jì)整體下行，公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不好，會(huì)出現(xiàn)高質(zhì)量公司和低質(zhì)量公司債區(qū)分明顯。我覺(jué)得整體如果不考慮credit spread 情況下，收固定利息的bonds 應(yīng)該是表現(xiàn)良好，這樣可以么？
CME 原版書(shū)，200頁(yè)，第5點(diǎn)，這道題是什么意思？
CME 原版書(shū)，第200頁(yè)，第2點(diǎn)：怎么能看出來(lái) costs in the traded sector will rise faster than inflation? 這句話 的邏輯在哪里？有點(diǎn)不太理解：Since costs in the traded sector will rise faster than inflation, the exchange rate would need to depreciate faster than PPP implies in order to maintain competitiveness.
老師，請(qǐng)問(wèn)在上一章中提到加息的時(shí)候房子是升值的，為什么這里利率上升房子反而貶值呢？這兩者之間是什么關(guān)系
CME 原版書(shū)，173頁(yè)，example 2 這道題里面，怎么看出來(lái) increase in term premium?
老師好，reading4，第一題的B問(wèn)，可以直接用4.9%-3.8%=1.1%，認(rèn)為1.1%是risk premium么？看教材答案，給的還挺麻煩。
CME基礎(chǔ)班Irene老師PPT第12頁(yè)，asychronous data 知識(shí)點(diǎn)不太理解，使用更加頻繁的數(shù)據(jù)，不應(yīng)該是會(huì)暴露出更多的異常值，所以與真實(shí)的情況更貼近嗎。 這個(gè)知識(shí)點(diǎn)的結(jié)論是用更頻繁的數(shù)據(jù)，相關(guān)性低，風(fēng)險(xiǎn)低
程寶問(wèn)答
