金程問(wèn)答
Trading reading 27 第43題， 1 Hidden Lake 的sharing 是針對(duì)Active return，如果benchmark是-4%，我的是-2%，還是可以有分紅，對(duì)嗎? 2 Carpenter 有max的限制，為什么還像call option？long call 是沒(méi)有上限的。
Trading reading 27 第35題，我怎么能看出第一種方式能有predicatable return呢？我覺(jué)得new investment theme 是更加有風(fēng)險(xiǎn)的，類似VC那種。
Trading reading 27 第30題，為什么不選gamma? Yang 現(xiàn)在也需要seek for higher return.
百題case2 第六題。這里的SS包括了interaction 麻煩老師看下我的三個(gè)算式正確嗎？雖然選擇C和答案一樣。但計(jì)算結(jié)果與答案不同
Reading27第12、13
請(qǐng)問(wèn)這道官網(wǎng)題的標(biāo)藍(lán)句子里的lightly-traded shares是什么意思？謝謝
老師，1）這題為什么是計(jì)算asset allocation 而不是計(jì)算security selection呢？2）什么樣情況下才是計(jì)算security selection?能否以該題作為example舉是計(jì)算security selection的問(wèn)題例子
jensen alpha和alpha有什么區(qū)別呢？多謝
Trading 課后題 reading 25 第25題，暗池交易完成以后，成交和數(shù)量是只有成交雙方知道？還是全部暗池參與者都知道呢？
Trading reading 25中第23題 最后的結(jié)論是 本次交易的arrival cost 比整體 大盤(pán)交易是差的，對(duì)嗎？但是答案給的結(jié)論是 market-adjusted cost 比arrival cost 低。。
老師，這里如果是問(wèn)犯錯(cuò)誤的概率的話，是不是就是更低、更不容易犯一類/二類錯(cuò)誤了？因?yàn)榉植康牟町惔螅? 但本題問(wèn)的是機(jī)會(huì)成本的高低，由于分布的差異大，所以不雇用skilled manager的成本就更高了？ 以上理解正確嗎？
Trading reading 25 課后題 17題，這部分內(nèi)容好像PPT里面沒(méi)有。measured approach
老師，題目說(shuō)is concerned about information leakage from a public limit order，那1）選A在public 市場(chǎng)交易不會(huì)有影響嗎？2）可以理解A應(yīng)該是3個(gè)里頭的最優(yōu)選項(xiàng)，但如果選項(xiàng)中有dark pool的話是不是就不選A而應(yīng)該選dark pool了？
delaycost是基金經(jīng)理從決策到下單產(chǎn)生的成本，解決方法應(yīng)該是縮短決策到下單之間的時(shí)間，為什么是提供brokermetrics，這應(yīng)該是降低tradingcost的方法才對(duì)。
老師說(shuō)新考綱中不論是macro歸因還是micro歸因，都是用BF model，以及如果沒(méi)有明確說(shuō)明默認(rèn)也是BF model，那什么時(shí)候用BHB model呢？基礎(chǔ)班講的是macro歸因用BF ，單個(gè)portfolio 也就是micro 歸因可以用BHB model 或BF model，具體什么時(shí)候用哪個(gè)模型呢？
程寶問(wèn)答
