第36題，我在銀行干活，然后被 派去子公司干活，這不就是公司或者 雇主讓我去做的嗎？為什么還要披露報(bào)報(bào)酬呢？
老師您好，我想問一下CFA standard 不是規(guī)定record retention at least seven years, 但是historical performance 保留不是10年嗎，你還得保留相關(guān)的supporting reports 10年，這不是與七年的record retention矛盾了嗎，所以要保存幾年？謝謝
老師 好，34題和35題這里，關(guān)于 MNI，我理解的 MNI不應(yīng)該 是 針對(duì)標(biāo)的 公司 股票的嗎 ？原文里說(shuō) 有個(gè) 公司喇叭廣播公司分析師觀點(diǎn)，這算內(nèi)幕信息？問題一：對(duì)于對(duì)于這個(gè)喇叭 的 問題，能用喇叭廣播的應(yīng)該不算 內(nèi)幕吧？難道一個(gè) 公司 重大內(nèi)幕，公司一邊喇叭廣播一邊讓員工 注意保密？問題二：對(duì)于廣播的問題，原文 說(shuō)廣播分析師的觀點(diǎn)等 ，這個(gè) 分析師的 觀點(diǎn)算不上MNI吧 ？就算是知名分析師，如果觀點(diǎn)沒公開，我利用了，這傾向于違反 勤勉 盡責(zé)吧？ 問題三：想問一下老師三級(jí)道德題跟二級(jí)的區(qū)別，做了 兩天感覺 錯(cuò)的 題 都是一些惡心的 地方 ，比如用一些 容易引起歧義的詞語(yǔ)，比如喇叭什么的，是不是三級(jí)套路 就這樣？
老師您好， 我覺得估值有四種方式：market value,quoted price, price multiplier, and DCF.(有先后順序)這里的valuation based on internal model 是第三種還是第四種呢，如果是第四種，是不是文中缺少了用price multiplier 估值，所以我認(rèn)為這里她沒有遵守AMC。 謝謝
老師您好， 我覺得這道題又在給B同學(xué)強(qiáng)行按了個(gè)錯(cuò)誤。 B 同學(xué)做的挺好的啊，在compliance department 指出new system的錯(cuò)誤了之后就找programmer解決問題。 怎么能說(shuō)他做的不好， because he did not ensure that the final system complied with regulatory requirements. 謝謝
老師您好，這道題我選擇的是C，因?yàn)槲闹袑懙氖荌 am confident that employing the model will yield better performance results in the future. 我覺得這里的will有點(diǎn)guarantee的意思啊，所以我選的C,覺得她violate the standards.謝謝
老師您好，我想問一下這個(gè)statement 2 有點(diǎn)點(diǎn)奇怪，因?yàn)槲艺J(rèn)為研究部門和投行部門的barrier主要是為了防止MNI，怎么a weak barrier 是primary source of conflicts of interest 呢？conflicts of interest是公司本身的結(jié)構(gòu)或者員工影響，跟你設(shè)不設(shè)barrier沒什么關(guān)系啊。 謝謝
這題為什么選c
老師您好，我想問一下這個(gè)劃紅線的這句話是什么意思呢？我想crave-out只要有own cash balance 就行了，這句話看不太懂。謝謝
老師您好，這是GIPS上午題，我想問一下這個(gè)daily-weighted cash flows 是什么意思是modified dietz 嗎？policy 里面cash flowed are weighted as of mid-month 是original dietz嗎？算TWRR是不是有external cash flow才算superiod return, 然后復(fù)利起來(lái)。 但是講義里算TWRR是先算daily return 然后復(fù)利成monthly return 然后復(fù)利成quarterly return,最后復(fù)利成year return.所以我覺得跟TWRR有l(wèi)arge external cash flow再算sub period return有點(diǎn)沖突。 而且這里daily-weighted cash flow，我也不知道是講的是modified dietz還是TWRR？謝謝
老師您好，我想問一下這個(gè)道題DEAN violate the standard 是因?yàn)闆]有給clients說(shuō)he is paid a flat fee嗎？選項(xiàng)B 為什么說(shuō)DEAN misrepresent her recommendation as independent。我感覺DEAN 做得挺好，沒什么錯(cuò)。謝謝
您好，麻煩上傳一下其他老師的強(qiáng)化課版本，謝謝，這位老師的不太適合我，沒什么條理性
老師您好，這道題怎么理解呢，我感覺FARNSWORTH 錯(cuò)了很多， 首先he directs all the account's trades to a brokerage firm that provides useful information about tax-free investments. 感覺他選擇這個(gè)broker公司是奔著這個(gè)info去的。 另外this information is not of value in managing the Jones account, but it does help in managing several other accounts. 你從Jones賬戶得到的info沒用在Jones賬戶上，卻用到別的賬戶上，這里也有點(diǎn)點(diǎn)奇怪。 還有之前Jones給他施壓，雖然調(diào)查了，但結(jié)果跟Jones request一樣的， 我覺得或多或少還是受了Jones的影響的吧。 所以我覺得he violates the standards in the shares in the manner requested by jones and in directing trades to the brokerage firm. 但是答案上面是寫的都沒有violate。 還有就是答案最后一段話是什么意思呢？謝謝
第六題，第一、分析師的降級(jí)結(jié)果只是分析師自己的結(jié)論，這也能算MNI？ 很多分析師分析錯(cuò)的、亂講的，多的是，不能算事實(shí)信息吧。第二、即使分析師的意見是mni，他聽到分析師把A公司降級(jí)了，立馬空了同行業(yè)的另一個(gè)公司B，題干中都沒有說(shuō)他做了分析，直接就空了B，很明顯是沒有充足的理由吧。同行的公司未必就一定是同向波動(dòng)的啊？這怎么就是mni呢？
老師您好，這里我點(diǎn)疑問， 老師上課說(shuō)可以跟投，只要fairly allocate而且suitable就行了， 但是我覺得這里有點(diǎn)像違反了standards里面的diligence, 我知道AMC跟standards不一樣，感覺跟投好像沒有盡責(zé)。 請(qǐng)問為什么跟投是OK的呢?謝謝
程寶問答
金程問答