老師，第三題，emerging market equity超額收益有5%, investment grade bonds是3%，為什么不是增加減少這兩個(gè)
老師，第四題為什么不選B，equity和derivatives里都有equity，不是沒有mutually exclusive嗎
reading 12 書后第4題，為什么不能選b?
原版書本章節(jié)第七題課后題。原文中說客戶想要的是high probability of success funding，應(yīng)該是選擇更保守的組合資產(chǎn)，也就是選項(xiàng)A才對，為什么講解中是根據(jù)常識判斷期限長的endowment選擇更激進(jìn)的組合。不應(yīng)該常識與題目中所述的客觀情況有沖突時(shí)以題目中客戶的具體情況和要求為準(zhǔn)嗎？
本章課后題第一題，為什么解釋中black模型的mvo就不可以做成相對集中的資產(chǎn)分部，通過mvo的缺點(diǎn)，應(yīng)該最優(yōu)的mvo就會收益高的集中，所以加入分析師觀black模型是可以做成表格中的資產(chǎn)組合的啊。所以覺得c也對。最多說歷史數(shù)據(jù)也有可能。
老師，麻煩問下，AA里的第三個(gè)case第一題，allocation 1的non-publicly trated securities剛好10%，也不行吧？題目說match也不可以啊
原版書P69 Practice problem的Q4 如何區(qū)分diversification和mutually exclusive？比如像這里，我覺得就比較難區(qū)分，它的equity類別里是equity，但是derivative也是equity，你說它是不夠分散當(dāng)然對，但你要說問題是不同大類的資產(chǎn)應(yīng)該要互斥，而他沒有做到互斥，應(yīng)該也可以吧？
原版書課后題r13 第15題 箭頭畫的地方，input和output很混亂，能否幫忙總結(jié)一下，mvo和reverse的input和output分別是什么？
原版書課后題r14，第10題，為什么taxble rebalance少于tax deferred
原版書課后題r14 第二題 Statement 3為什么錯(cuò)的
2014年B題目Roy’s safety-first這個(gè)知識點(diǎn)基礎(chǔ)課是在哪里講的，怎么沒印象
百題第5個(gè)case第5題，yield spread 變大說明經(jīng)濟(jì)不好，corporate bond違約風(fēng)險(xiǎn)大，為什么不選C
百題ss5case6的第4題怎么理解？policy portfolio、current portfolio、TAA portfolio 之間是什么關(guān)系，如何區(qū)分？謝謝
百題段_SS5 Asset Allocation_case6 Olivinia Heritage，第二題。這里題干說phase 3 50%的都放在被動指數(shù)投資了，不能從這里判斷是要降低風(fēng)險(xiǎn)嗎？
百題段_SS5 Asset Allocation_case6 Olivinia Heritage，第一題。答案解釋中說2.2 billion對large institutional portfolio是比較小的，想請問下老師什么樣的就算是比較大的呢？劃分的標(biāo)準(zhǔn)是什么樣的呢？
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