surplus optimization中要考慮 asset and liability（surplus不就是將asset和liability放在一起嗎） 但老師又說integrated asset liability 也要將asset 和liability一起考慮，有什么區(qū)別嗎
百題case6的第1 和2 和第4題，麻煩老師講下？
百題case 5的第3題，為什么選擇A ，B 和C錯在哪里？
百題case 4的第5題，三個表達分別對和錯在哪里？
百題的case 3的第4題，沒有理解三個statement ？
老師，請教3題 表格一是用來判斷taa時是否超過范圍。問題是，表格二中，只寫了return的變化數(shù)，并沒有設計調(diào)整一個資產(chǎn)時，多配置或者少配置的比例，它是return，并不是weight。所以這個沒法判斷??？ 是不是就應該看看三個選項誰增加return最多？我選b
surplus optimization 和two portfolio approach 中到底那個需要surplus大于0，surplus optimization中surplus為什么不需要大于零，如果surplus optimization不需要大于零，那和two portfolio中的partial hedge有什么區(qū)別
老師，請教statement2，錯在哪里呢？有沒有準確的描述？
百題段_SS5 Asset Allocation_case1 Windsong，第六題，asset class differ from strategy in offering a non-skill-based ex ante expected return premium，這句話是什么意思呀？
老師，之前說goal based的配置方法，在整體上不有效。這里說法不同，這是我記錯了還是什么？
老師，這題我不會做。答案比較長，我就想請問，第一小題，是不是就要我們計算出difference那一欄？第二小題，是不是就要我們寫出那兩行計算？我畫紅線那里？
百題段_SS5 Asset Allocation_case1 Windsong，第二題。這題就是根據(jù)目標的時間來判斷風險承擔能力的大小的嗎?根據(jù)一般的情況來判斷不肯定是給大學的捐款能承受的風險更大嗎，因為并不是必須的
百題段_SS5 Asset Allocation_case1 Windsong，第五題，這里對pairwise correlation不是很明白，為什么僅僅parwise correlation低是不夠的呢？
老師，我想請問，此處用了無風險資產(chǎn)與sr最高的4組合。也提到了4和5的組合不夠好。 課上這兩種，老師都提到了，但沒說考試時怎么判斷用誰 判斷依據(jù)，是否我畫紅線的那句，要求最低風險？
為啥Tax越高，風險越??？
程寶問答
金程問答