金程問(wèn)答
case1第一題，計(jì)算net worth，有兩點(diǎn)問(wèn)題： 1、自住房2million，應(yīng)該不算入吧； 2、DC plan是vested，也不算吧
Megan case 第一題，因?yàn)閜ortfolio非常concentrate而且和market portfolio有區(qū)別，為什么不能理解為是由于分析師加入了自己的觀(guān)點(diǎn)所以導(dǎo)致和market portfolio不同，所以是BLM呢
老師CASE4，第三題，里面提到的Winfield的觀(guān)點(diǎn)，不是分析師觀(guān)點(diǎn)??？應(yīng)該是客戶(hù)觀(guān)點(diǎn)，所以不是BL吧？
在bond里面，收益率高，就說(shuō)明價(jià)格是低的 這里說(shuō)價(jià)格低是適合投資的，那很多時(shí)候又說(shuō)收益率高，價(jià)格會(huì)下降，那是說(shuō)已經(jīng)持有的狀況下是吧？ 綜合來(lái)講，選擇bond時(shí)收益率怎么考慮呢
老師，請(qǐng)問(wèn)recency bias是什么意思？百題中AA的case2 第2題出現(xiàn)了，在筆記上沒(méi)有找到
non-public traded securities為什么還包括地產(chǎn)？security不是證券的意思嗎？
百題Case3第3題 文中給了Asset class的correlation 都是0.7，為什么忽略了這個(gè)數(shù)據(jù)，而是通過(guò)主觀(guān)認(rèn)為Emerging Market Equity會(huì)和Global equities更沖突。而且即使是主觀(guān)判斷，那Case1中還認(rèn)為Emerging Market 應(yīng)該是個(gè)Separate class 對(duì)于Global 來(lái)說(shuō)。 所以這個(gè)correlation數(shù)據(jù)有什么用呢？ 謝謝老師
百題Case2 第1題 書(shū)上說(shuō)了SWF不可以投太過(guò)激進(jìn)的。和本題答案有沖突。請(qǐng)幫忙解釋。 第6題 為什么Spread高就說(shuō)明HYB是undervalued呢？為什么不能是HYB風(fēng)險(xiǎn)很高不適合投資呢？ 謝謝老師？
對(duì)于Equity和Derivative的分類(lèi)，題目中把Equity分別放在了 Equity和derivative中，為什么不是mutually exclusive ，一種大類(lèi)資產(chǎn)不能既放在Equity中，又放在Derivative中
答案里第一段對(duì)liability-relative的解釋不是很明白，為什么要先做LR，LR is a variation on MVO是什么意思呢？
reverse MVO不是主要處理的是concentrated allocation的問(wèn)題么，為什么是highly dependent on assumed assets class characteristics呢？
請(qǐng)問(wèn)老師這里羅素1000和羅素2000分別代表什么呢？為什么增加羅素2000的exposure就是增加小盤(pán)股的exposure呢
2020年mock 第26題，為什么這里計(jì)算用乘法不用加法，記得return requirement 用加法就可以了，標(biāo)準(zhǔn)是什么，
這里不太明白為什么risk parity asset allocation is highly sensitive to the construction of the opportunity set呢？
問(wèn)題要怎么問(wèn)才選“integrated asset lia approach”？這個(gè)跟two protfolio有啥區(qū)別？
程寶問(wèn)答
