CDS spread 是CDS的價(jià)格，是買方要支付給賣方的，那為啥fixed coupon 也是支付給賣方的？
99%的置信區(qū)間，剩下為1%，可以不可以理解為有1%的概率，對應(yīng)的VAR？這個(gè)知識(shí)點(diǎn)有點(diǎn)忘了
這個(gè)在這個(gè)語境怎么翻譯？流通中的？
有沒有什么解釋為何不能控制現(xiàn)金流就要用TWRR？
期間中的進(jìn)入現(xiàn)金流，不需要考慮類似于再投資回報(bào)的部分嗎
這前面的負(fù)號(hào)是啥意思？不用負(fù)號(hào)不行么
課上說breakeven return 是剛好使得總沒用等于standard fee 但是原版書課后題：To understand the effect each fee structure has on its respective portfolio, Porter and Smith must estimate the net active return for several possible gross active returns, including less than or equal to 0.20%, 0.75%, 1.25%, and 1.75%.Calculate the net active return based on each possible gross active return provid- ed using the selected data in Exhibit 1. Show your calculations. 這道題如果你把1.25%代入求出來的總費(fèi)用應(yīng)該是0.4625%而不是0.35%
原版書課后題有問管理費(fèi)和激勵(lì)費(fèi)對于net return 波動(dòng)的影響，答案是激勵(lì)費(fèi)，但是我認(rèn)為是管理費(fèi)，因?yàn)楣芾碣M(fèi)是直接減去，激勵(lì)費(fèi)前面還有一個(gè)系數(shù)一般是20%影響小，請問怎么理解？
原版書課后題：The most appropriate risk attribution approach for the fixed-income manager is to:A. decompose historical returns into a top-down factor framework.B. evaluate the marginal contribution to total risk for each position. C. attribute tracking risk to relative allocation and selection decisions. 我選的是A，因?yàn)槲恼轮刑岬健癿anager has strong views about the effects of macroeconomic factors on credit markets and follows a top-down investment process.” 既有factor還有topdown 所以這道題為什么還要選 相對指標(biāo)？
從這段話中，經(jīng)驗(yàn)久其可不可以簡單的理解為 就是無風(fēng)險(xiǎn)利率的久其？
這里pure liquidity premium能否再解釋一下不太理解，為什么這個(gè)yield spread之差難道不包含有term/credit的因素嗎？
這里有點(diǎn)忘記了，題目中說的是利率上升50個(gè)bp，如果下降50個(gè)bp，那是不是沒有負(fù)號(hào)了？
還有固定換固定的swap？之前聽課件的時(shí)候 都是固定換浮動(dòng) 或者浮動(dòng)換固定，麻煩詳細(xì)介紹一下固定換固定的swap
這里有個(gè)問題啊 ，那投資者怎么知道未來波動(dòng)率是劇烈還是不劇烈？如果投資者判斷錯(cuò)了，豈不是虧了嗎
韓老師這里說這兩者久其相等，這個(gè)怎么理解？
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