金程問(wèn)答
為什么corner portfolio之間不相關(guān)，相關(guān)系數(shù)卻等于1？
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么說(shuō)resampled efficient frontier比MVO更加stable以及更加diversified?
這里的均值減去兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差是要和什么比較的？
但是對(duì)于第一點(diǎn)，這個(gè)人并沒(méi)有打算動(dòng)用portfolio里面的錢(qián)來(lái)還mortgage，這就不能算是一個(gè)liability了吧
課上說(shuō)resample mvo 解決了兩個(gè)問(wèn)題，1.outputs 對(duì)于inputs敏感2.asset allocation過(guò)于集中 這里老師說(shuō)resample 有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)，more stable 和more diversified，這是分別對(duì)應(yīng)的么？為什么？ 另外，這里說(shuō)的交易頻繁會(huì)使transaction cost高，需要stable一些才好，這好像沒(méi)有啥直接關(guān)系吧
這個(gè)shortfall risk涉及的知識(shí)點(diǎn)今年是不是沒(méi)了？safety ratio之類(lèi)的
意思就是不管什么題目里面，如果給了risk free rate，就直接當(dāng)nominal的用就行咯？
老師，原版書(shū)課后題reading15 第三題的A怎么理解
這里為啥原portfolio的sharp ratio要乘上相關(guān)系數(shù)后再和新加入的portfolio的sharp ratio比較？
這里關(guān)于asset class分類(lèi)需要diversified這一點(diǎn)不是很理解，diversified說(shuō)的是分散化，也就是說(shuō)asset class要盡量多吧？（但沒(méi)有說(shuō)必須要把所有的asset class都包括吧）那我即使沒(méi)有包含某個(gè)class，也不能判定就是not diversified吧？
這里的broad EUR fixed income里的broad是指全市場(chǎng)的意思？
這里倒數(shù)第二行，the policy asset allocation是啥意思？
為啥AO方法就是適合long term或者perpetuity？ALM也可以是20，30年的那種，這也算長(zhǎng)期吧
為什么portfolio value下降不能超過(guò)10%適合AO？這好像沒(méi)啥關(guān)系啊
這里不是說(shuō)3%的spending是為了legal requirement么，為什么不算legal liability呢
程寶問(wèn)答
