老師，原版書第六本R36部分，第250頁，我畫圈的地方，the wider the dispersion of distribution具體是指什么的distribution？
老師，R34課后題的第四題，為什么選A不選B？case中說現(xiàn)在的價(jià)格是underreaction的，并且是short-lived，不是說明很快價(jià)格就會(huì)有不利的波動(dòng)嗎？所以我理解應(yīng)該選B的到達(dá)價(jià)格算法
Marco，Micro的定義課程和思維導(dǎo)圖貌似不一樣啊 哪個(gè)是對(duì)的
老師，原版書第六本R36部分，第250頁，我畫圈的地方，為什么the wider the dispersion of distribution，the smaller the expected cost of 兩類錯(cuò)誤？離散程度越大，不是說明有可能收益率差異非常大嗎，那選錯(cuò)基金經(jīng)理，導(dǎo)致收益率特別低，成本不應(yīng)該更高嗎？
老師好，課后題。這題連提問說什么都沒看懂，答案也沒看懂，求解析，謝謝！
老師好，課后題。請(qǐng)問C a manager universe benchmark 是什么意思？謝謝！
課后題第十題，計(jì)算allocation effect =(組合權(quán)重-benchmark權(quán)重）*benchmark收益率 =(20.38%-18.82)*35.26% 答案為何要用（benchmark收益率-total收益率呢）？ 謝謝
原版書課后題第八題，計(jì)算 arrival cost=(執(zhí)行價(jià)格-benchmark)/benchmark *10000*side benchmark 選擇執(zhí)行時(shí)的價(jià)格40.5 執(zhí)行價(jià)格應(yīng)該為41.42吧？ 為何答案用41.25 謝謝
老師好，請(qǐng)問除了factor-base / return-base的benchmark是過去業(yè)績(jī)，還有其他的方法也是以過去業(yè)績(jī)作為基準(zhǔn)嗎？
在一級(jí)的另類投資講risk management那一部分，書上說，因?yàn)榱眍愅顿Y的損失分布圖形不是正態(tài)分布，所以Sharpe ratio不好，因此引出了Sortino ratio。所以照這么看的話，就應(yīng)該看Sortino ratio和Max drawdown，所以2是最好的
arrival cost根據(jù)公式來看 是否可以理解成 trading cost in bps？由于是執(zhí)行價(jià)格與下單價(jià)格的價(jià)差除以下單價(jià)格
老師好，請(qǐng)問為什么跟蹤指數(shù)用收盤價(jià)比開盤價(jià)要好？
請(qǐng)問POV和VWAP trading strategy有什么區(qū)別？
不太明白，麻煩解釋一下，謝謝
2018 case b問 是怎么看出題目要求算shortfall的比例而不是shortfall的？且即便求比例 為什么分母時(shí)paperportfolio
程寶問答
金程問答