金程問(wèn)答
short term duration effect 是不是0.4% 啊？
百題case7 第4題？
百題case 4的第4題的文中的第二句話是什么意思？為什么錯(cuò)誤？
Broker 有存貨風(fēng)險(xiǎn)嗎? dealer 才有吧?
視頻25:25 - 25:40...建倉(cāng)過(guò)程中，價(jià)格 10->11->8...老師說(shuō)建倉(cāng)時(shí)間太長(zhǎng)，一開(kāi)始第一天10塊錢買的在第三天8塊錢的時(shí)候已經(jīng)發(fā)生了虧損？這個(gè)叫execution risk?? 難道不應(yīng)該從總成本和平均成本看嗎？第三天跌了我還在買難道不是好事？要是第一天沒(méi)買，全在第三天買了不是更好？
練習(xí)冊(cè)下冊(cè)P72 關(guān)于corridor width的問(wèn)題，如何判斷width應(yīng)該是widen還是narrow？根據(jù)什么來(lái)判斷？ 我看答案里寫的關(guān)于equity的第一點(diǎn)和commodity都是因?yàn)閠he chance of divergence，從而得出corridor大小，但是transaction cost那一點(diǎn)又沒(méi)有涉及到divergence。不知道從哪里入手去判斷這個(gè)東西，請(qǐng)老師解答，謝謝！
Trading PPT第108頁(yè)，不懂，roll，shift的變動(dòng)對(duì)α正負(fù)的影響，可能是bond沒(méi)學(xué)好
這里的第一問(wèn)，我記得上課老師講過(guò)兩種方法，一種是4.98%-0，一種是4.98%-benchmark return（4.01%），我應(yīng)該如何判斷是用那種方法呢？
對(duì)這里的corridor width 10%，我怎么判斷是絕對(duì)的10%還是相對(duì)的10%呢？比如UK fixed income，是30%-50%呢還是36%-44%呢？
對(duì)這里的第三小問(wèn)information ratio，答案說(shuō)的是manager one的active risk比較小，所以IR比較高。但這個(gè)的前提是manger 1和2的active return相同，而題目中只給出了兩個(gè)manager的rate of return相同，并沒(méi)有說(shuō)兩個(gè)人的benchmark return相同吧？
原版書reading 35 的第209頁(yè)的example 的第4題，為什么不符合benchmark的標(biāo)準(zhǔn)中的appropriate？ 流動(dòng)性和市值限制為什么不符合？
原版書reading35 的第192的分析的第2點(diǎn)，52個(gè)bps增加說(shuō)明，overweighted the long-duration 的資產(chǎn)，越策收益率曲線是更加平坦，如果收益率曲線是變平坦，那么為什么 duration的effect 是負(fù)數(shù)呢？收益率曲線平坦，超配長(zhǎng)期債，不是應(yīng)該是正的收益嗎?
原版書reading 35 的第187頁(yè)的example 4 的第一問(wèn),為什么C的選項(xiàng)是正確的， 低于benchmark的beta 是怎么看出來(lái)的？
reading 35的原版書的204頁(yè)的example 8的第一題, 為什么不選擇B?
原版書reading 35的example 5的第一問(wèn)，為什么B選項(xiàng)不對(duì)，B選項(xiàng)也是有0.13%的 positive effect?
程寶問(wèn)答
