書后習題冊 P193 12題 這道題的答案中進行比較的依據(jù)是“Selection ＋ Interaction”的總和的大小。但是題目中問的是security selection的影響。關(guān)于這一點我有一點印象，但是記得不太清楚了，想問一下老師，在micro/macro attribution中，security selection的影響就是要把Selection和Interaction二者作為整體來考慮和比較吧？
Case book下冊，Trading 2006年，Question 11，問題A。為啥答案中這個算法直接就用了15天后的價格作為計算opportunity的標準？相比之下，2018年的Question 10是點名要使用5 June的價格來計算implement shortfall的。
Case book下冊，P281，Performance evaluation 2010年，Question 9，問題A。這道題題干里已經(jīng)說了這個管理公司準備使用active strategy來管理這個300支股票的portfolio。那既然是active，為什么答案中還是要追求beta=1和track error最小的benchmark呢？另外，這題里所說的high quality benchmark的定義是什么？答案中給出的內(nèi)容和我們之前學的（比如investable、unambiguous和measurable等等）貌似不是一個套路。
Case book， Trading 2010年，問題A。題干中最后一句話說"...with tolerance bands or corridor widths set at±10% of the target allocation."我是想問一下，這題也沒說是相對百分比還是絕對百分比，并且也不像2014年問題A中那樣把range給出了。這個說法還是很有歧義的。那么考試時怎么判斷是相對還是絕對呀？
材料中哪里可以體現(xiàn)benchmark？
請問security selection的歸因都是selection＋interaction兩部分嗎？
藍神筆記P194中間“2)”這一條說到對于liquid的證券，可以通過自動執(zhí)行策略（包括ATS、DMS和Darkpool）；P196下方至197上方寫到，dark strategy用于買賣illiquid的證券。這倆說的一個是vehicle，一個是strategy，但是執(zhí)行這個strategy也要在相應(yīng)的vehicle上吧？為啥在一個流動性較好的平臺要使用一個針對流動性不好的策略？
書后習題冊P194第1題，根據(jù)ppt和筆記中的內(nèi)容，可以由四個方面定性判斷經(jīng)理投資水平：Investment philosophy，investment personnel，investment decision-making process和operational due diligence。那這題為啥不選C而選B？
書后習題冊P190第二題，答案中說“The portfolio is managed against a benchmark”，但是題干中連benchmark這個詞都沒出現(xiàn)過。是說這個是fixed-income portfolio manager的特點嗎？
所以交叉相都要算在security selection effect中么
課后題的第3題 兩種錯誤的區(qū)別 解釋不是很理解 謝謝
做真題的時候發(fā)現(xiàn)老考綱里面關(guān)于rebalancing strategies有三種 : (1) buy-and-hold (2) constant-mix; (3) CPPI 能介紹一下這些策略嗎？2020年6月份考試對于這些老考綱內(nèi)容真的不會考嗎？
2016年真題中出現(xiàn)Advertise-to-draw-liquidity technique這種策略是不是以前老考綱的，大概是什么意思 新考試中還會考這個嗎？
請問下歷年題下冊185頁這個CPPI策略是什么意思？有何不同和constant mix等
請問您，圖2中的最左一列、30june21是什么意思，怎么分析slope和curvature
程寶問答
金程問答