192頁的題目，什么叫作基準(zhǔn)費率？ 算出來的盈虧平衡點又是誰的盈虧平衡？在這個點manager上下行風(fēng)險一樣又是什么意思呢？
老師你好，第147頁的題目解答過程中，SEE直接等于誤差項平方開根號 但是前面又說SEE=SSE/n-2開根號，為什么解題中不用除以n-2呢？
課后題第13題怎么解答，特別是B、C選項。
課后題第8題如何理解？
課后題第二題，為啥是relative，題目中好像沒有看的相關(guān)的benchmark.
請問VWAP algorithms是按照前一天交易日的volume來做加權(quán)平均嗎？
課件143頁，首先課件上是SSE，老師寫的是SEE，不知道是哪個？第二，如果AR=2，從公式上來看，不是應(yīng)該a=2SEE嗎？為什么老師說是SEE=2a呢？
老師，請問書本285頁第二十六題答案，對于high-water mark在這里不太清楚是怎么回事？能否詳細講解一下？以及答案的解釋也不太理解？
老師，請問書本284頁第二十三題答案1.5% + [20% × (15% – 1.5%)] = 4.20%這里為什么不是減去benchmark return的14%而是base fee的1.5%？后面第二十五題也是減的benchmark return，是不是答案錯了？
老師，請問書本283頁第十八題答案，能否詳細解釋一下為什么incentive fees lowers the standard deviation of realized returns?怎么lower的？而management fees 為什么不影響？
老師，請問書本283頁第十七題，課件里沒有涉及到這個知識點，能否詳細講解一下，概念不太清楚？
老師，請問書本282頁第八題答案Given the amount of inefficient assets compared with the AUM of managers likely to exploit them provides some assurance that the inefficiency is repeatable. It would likely take some time for the inefficiency to converge to efficient valuation. The infrequent nature of the inefficiency and the zero mar-ginal return suggest that the inefficiency is probably not worthwhile to pursue不太理解是什么意思？A和B為什么錯？錯在哪里？
老師您好，原版書習(xí)題另類投資第一個CASE的最后一題，B選項 changes,rather than levels of inflation啥意思呀？這個不抗通脹？
為什么NCREIF的smooth的評估方法高估return？
為什么算performance fee時不用扣除管理費？！
程寶問答
金程問答