金程問(wèn)答
Ｃａｓｅ3第6題 Sharpe Ratio為什么不對(duì)？
Ｃａｓｅ2 第1題為什么PE沒(méi)有survivorship bias 第2題 Decision risk和Timehorizon也沒(méi)什么關(guān)系嘛答案不太明白。 請(qǐng)求解釋一下！謝謝
Ｃａｓｅ1第4題 B選項(xiàng)為什么不選 Index fund怎么會(huì)只獲得Risk free rate呢又不是T Bond 不是很懂
老師，打擾了，問(wèn)下原版書(shū)reading 30的兩道題， 1）109頁(yè)第三題的C問(wèn)用hedge NAREIT index的兩個(gè)解答沒(méi)看懂，問(wèn)下為什么有eliminate double accounting 還有use of leverage and hybrid ETFs reduce the redundancy of the more high correlated equity REITs這些？ 2）111頁(yè)的第九題的sharpe ratio為何偏高其中其中解答中的3）和4）這兩點(diǎn)麻煩解答下，謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，另類(lèi)衍生中，commodity的直接投資是買(mǎi)各種futures，這種可以抗通脹嗎？
請(qǐng)問(wèn)第三題題目中5% increase in price for each underlying asset 是什么意思？為什么在解題中沒(méi)有用到這個(gè)信息？
老師你好，2017另類(lèi)投資真題，請(qǐng)問(wèn)為什么3級(jí)的roll return 和二級(jí)的roll return公式不一樣，二級(jí)是（fp1-fp2）/fp1，三級(jí)變成了 fp1-fp0 -（s1-s0）？
老師您好， 能解釋一下什么是HF的back-fill 呢？
alternative里manage futures到底是zero sum還是被game了，怎么感覺(jué)跟基礎(chǔ)班不一樣了，LT下不是arbitrage一直是個(gè)零和游戲嗎，怎么又說(shuō)manage futures不可能zero sum，有點(diǎn)亂
老師 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)11題downside deviation 怎么計(jì)算的呢？
百題alternative第二個(gè)case，product不應(yīng)該first stage嗎，second stage上課不是說(shuō)有revenue才算嗎！
老師好，請(qǐng)問(wèn)一下，為什么說(shuō)直接投資房地產(chǎn)比間接投資房地產(chǎn)的diversification效果更好？
麻煩解釋一下reading30第17題prepackaged bankruptcy，對(duì)于creditors、shareholders、vulture investors，的要點(diǎn)
真題2017 第一題，老師說(shuō)期貨升水，roll yield 是負(fù)的，即越買(mǎi)越貴，這個(gè)期貨不是升水多嗎，為什么roll yield是正的8.75？
請(qǐng)老師解釋下backfill bias具體是指什么
程寶問(wèn)答
