金程問(wèn)答
百題 Ariel case 第二題
知道了一個(gè)月的twr要年化 是乘12？如果有了12個(gè)月每月twr，要年化是幾何收益率連乘減1？（不用再乘12了）另外，月標(biāo)準(zhǔn)差要年化，為什么是乘12的根號(hào)而不是直接12？
第三題，I(A)準(zhǔn)則規(guī)定了步驟如下：“第一步應(yīng)該通過(guò)主管或公司合規(guī)部門(mén)將該行為提請(qǐng)雇主注意，試圖阻止該行為。如果不成功，會(huì)員和考生有責(zé)任從該活動(dòng)中隔離?！盧ingfield本身身份即為Singh的主管。這里為什么不將Singh的溝通過(guò)程視為已經(jīng)提請(qǐng)主管注意，但主管不同意，進(jìn)而Singh需要隔離？
老師這個(gè)應(yīng)該I展示2012開(kāi)始吧
老師，2月16這個(gè)return，我列的式子對(duì)嗎？答案直接就是217000-208000，我用的是含了cf的fv，我怕我理解有誤
老師，準(zhǔn)則中，執(zhí)行最嚴(yán)格的制度，如果法律準(zhǔn)則沖突就按法律執(zhí)行對(duì)吧。記錄保存這一條比較特殊，是如果法律有規(guī)定，按法律執(zhí)行，如果法律沒(méi)規(guī)定就看公司和準(zhǔn)則哪個(gè)嚴(yán)格執(zhí)行哪個(gè)？
這里的至少5年和10年指的是自公司宣稱(chēng)遵守GIPS準(zhǔn)則倒推5年的歷史業(yè)績(jī)需要展示，然后每增加一年相應(yīng)的業(yè)績(jī)也需要展示直到至少展示10年的歷史業(yè)績(jī)嗎？
選項(xiàng)b 應(yīng)該allocate across all discretionary accounts為什么不對(duì)？基金經(jīng)理一定很清楚哪些account想要IPO嗎？
歐洲不是只有一點(diǎn)客戶(hù)在嗎，為啥要遵守歐洲的法規(guī)
老師，在amc里，估值順序這里有點(diǎn)暈。老師講了說(shuō)第一是market price，然后是有獨(dú)立董事就獨(dú)立董事然后是獨(dú)立第三方來(lái)測(cè)算。跟筆記寫(xiě)的沖突。筆記是先獨(dú)立第三方，然后內(nèi)部測(cè)算。
老師，composite是similar的產(chǎn)品放一起、這個(gè)是指風(fēng)險(xiǎn)相似？就是大盤(pán)小盤(pán)得分開(kāi)，SMA是自己?jiǎn)为?dú)一個(gè)嗎
記錄保存，code的話(huà)是有法律規(guī)定，就遵循法律（法律和公司要求之間選擇最嚴(yán)格）。沒(méi)有法律要求就7年。Amc里，就沒(méi)有最嚴(yán)格這一說(shuō)，有法律就遵循法律，沒(méi)法律就7年，這么理解對(duì)嗎。
還沒(méi)有離職，挖角老員工，不違反對(duì)雇主忠誠(chéng)嗎？
soft dollar不是說(shuō)客戶(hù)出錢(qián)獲得服務(wù)（這里是FTI的研究報(bào)告）應(yīng)該要用做直接讓客戶(hù)獲利。那這里PIA公司拿到了報(bào)告并沒(méi)有給客戶(hù) 不是違反soft dollar？
為什么research和IBD之間要有防火墻？他們之間是怎么產(chǎn)生利益沖突的？ 不是很了解他們之間的關(guān)系，謝謝解答。
程寶問(wèn)答
