金程問(wèn)答
2023B下午5。答案是不是錯(cuò)了，低頻低損應(yīng)該是risk retention吧。
2023B上午6。對(duì)這一題沒什么疑問(wèn)，但是不理解為什么題目背景交代的是投資了歐元資產(chǎn)，卻又擔(dān)心歐元升值。
老師這三個(gè)trade不明白
老師，能否總結(jié)一下，這類題目中哪種情況下要加上殘差項(xiàng)的方差，哪種情況下不用加呢？
第三題，文章上來(lái)說(shuō)“The Laws have two teenage children who will soon begin college.”說(shuō)這筆教育金馬上就會(huì)用到，推斷客戶對(duì)于流動(dòng)性的需求很高的，但是組合1投了大量的固收（只保證了“strong desire”這個(gè)方面），那怎么保證流動(dòng)性需求呢？
第三題，題目說(shuō)這是一個(gè)TAA的配置，但是表一是SAA的上下限，TAA和SAA的上下限可以不同吧，為什么要參考SAA的范圍
第二題： 3.5M AUD, option contract 是10W AUD/USD, 我看題目標(biāo)的是美元，應(yīng)該用3.5M /匯率（1.48），算出美元的本金是多少，然后看需要多少份contract 吧。 題目里面明確寫了option premium 是美元價(jià)格。
第二題，講義上說(shuō)在解決流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，可以model inputs using 各種產(chǎn)品的indexes，所以為什么不選B
老師，statement2和3為什么不對(duì)呢，幫忙解釋下，答案看不懂
老師，提升組合貝塔，計(jì)算所需要的股指期貨的份數(shù)時(shí)，計(jì)算出來(lái)一個(gè)正數(shù)，寫作題里面讓寫是買期貨還是賣期貨，原版書課后題答案里面直接寫了因?yàn)榈脭?shù)是positive，所以是long；答案這樣寫好嗎？不用解釋具體原因嘛？比如因?yàn)榛鸾?jīng)理是要增加貝塔，所以要做多標(biāo)普500股指期貨
為什么選A？
passive hedging跟這里說(shuō)的被動(dòng)管理什么區(qū)別，為什么說(shuō)被動(dòng)管理，就不需要對(duì)沖，但是passive hedging對(duì)沖比率要100%對(duì)沖？
factor1錯(cuò)在哪了，為什么說(shuō)factor risk 有non-diversified risk呢？什么有diversified risk？
泰勒公式算出7.75%后，怎么選出C選項(xiàng)，解題思路是什么？
NOTES里module quiz 7.2的問(wèn)題答案提到：”Note that when Barney enters the contract, he is agreeing to buy euros at ￡0.8989, and when he closes out, he is agreeing to sell euros at ￡0.9054. Net position = ￡130,000 – ￡210,000 = loss ￡80,000” 為什么在第30天時(shí)還要賣掉一個(gè)futures呢？為什么不用第30天的futures price直接和當(dāng)天的spot算差額，而是用新的futures價(jià)格？
程寶問(wèn)答
