金程問(wèn)答
Q2，“the contribution of Asset 2 to Manager C's portfolio variance”這個(gè)得到的是一個(gè)具體數(shù)字，而不是一個(gè)比值，對(duì)嗎？指的是具體的Asset 2所帶來(lái)的variance，而不是Asset 2對(duì)于整個(gè)portfolio variance的貢獻(xiàn)占比？為什么叫“contribution of ... to...”，令人費(fèi)解，竟然不是指風(fēng)險(xiǎn)比重
問(wèn)Q2：F是Top- down為什么是對(duì)的呢？由 Q5的中文解析看到“Furlings是采用的security selection ，是一種自下而上的方法”，那么為什么Q2的選項(xiàng)里又認(rèn)為F是top-down？？前后矛盾了
這一題的解題思路是什么，完全沒(méi)有頭緒，請(qǐng)老師講解一下
這一題為什么不選C，同時(shí)B是什么意思？
老師，這道題問(wèn)market adjust cost相對(duì)arrival cost升高還是降低，答案中寫index cost是為啥，沒(méi)看懂
但是dividend capture 是股利到了立馬就賣了，covered all 我還有一些空間比如現(xiàn)在30，我35塊賣，但dividend 可能付息時(shí)候32我就賣了
factor-based approach是top down還是bottom up?是systematic還是discretionary？
第二題沒(méi)聽懂，請(qǐng)講解
老師，陷入困境股票，高利率不適合，是跟利率無(wú)關(guān)？這個(gè)答案解釋的是杠桿。
老師可轉(zhuǎn)債，哪里有借股的步驟呢？
老師，B題目，套利為啥是選1
老師，這道題考查asset class的特征要求，答案中說(shuō)real estate、PE、commodity在一個(gè)asset class里不符合homogeneous，他們不都是alternative嗎，為什么說(shuō)不符合homogeneous呢
老師，題目哪里可以看出是portfolio是optimal呢，optimal時(shí)the excess return to MCTR=SR課上講到過(guò)嗎
老師，Harrison說(shuō)的是什么意思呢
這里預(yù)測(cè)未來(lái)有波動(dòng)，老師說(shuō)可以對(duì)沖波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該收到固定方差支出浮動(dòng)方差，然后怎么又說(shuō)是long variance swap呢？long variance swap不是收到浮動(dòng)方差，支出固定方差嗎？
程寶問(wèn)答
