MD或ED只負責平行移動，那slope和curvature 都是用KRD？謝謝。
增加凸性，可以選擇long option。那請問這個期權的標的有什么類型要求的嗎？還是說必須和利率或者債券相關的？
第9題 公式為什么要乘0.25？
請問凸性是會放大損失，還是只會減少損失？但是原版書課后題說的是當利率上升的時候，會減少損失啊……
為什么：butterfly spread增大，ladder會比bullet更加價格變化大？不用解釋為什么barbell最好，這個理解，就說我問的這兩者比較結果，及其【原因】！
butterfly spread指什么，定義是誰減誰，謝謝??
請問經(jīng)典題是從原版書課后題中挑選出來的，那還有必要做原版書的題嗎？
請問我有一個子彈組合，假設就是一個十年期國債。那我的疑問是，這個債券也會有1,2,3.直到9年的coupon這個現(xiàn)金流啊，不也是挺分散的，那為什么不算ladder呢？謝謝
凸度的單位是什么，謝謝
For a given levels of Macaulay duration and cash flow yield（這里久期有要求相等我理解，但跟cash flow yield有啥關系呢？）, smaller convexity is preferable to minimize structural risk. Minimizing convexity is the same as minimizing dispersion when considering portfolios with similar Macaulay durations and cash flow yields. Reducing a portfolio’s dispersion reduces its structural risk – the risk that yield curve twists and non-parallel shifts create duration gaps between the immunization portfolio and the liability outflow.（這里的duration gap是什么？為什么非平行移動產生了duration gap？）麻煩老師解答一下哈
老師你好，2014年機構IpS6A 這道題答案中 傳統(tǒng)的 long time horizon 和 no contractual都沒提到 不知道我在考試中寫這兩個有分拿嗎？
174頁 2015年1B 為什么不用加inflation 書上寫了要on an inflation adjusted basis
個人ips 真題2009 D，退休前一年算stage1,退休后第一年有one-time withdraw 不應該單獨算stage 2,之后只有ongoing liquidity need才算stage3嗎？為什么直接retirement之后都算一個stage？
老師，上午題答題的時候，計算題寫完公式后，用鉛筆圈出來的部分要寫嗎？！如果沒寫的話，能得分嗎？！
fixed income case book上午題2010年題，initial dollar safety margin為什么都是用的半年 compounding，題目里并沒有說啊
程寶問答
金程問答
