老師您好，關(guān)于equity中active的fundamental quantitative 基礎(chǔ)課總是強(qiáng)調(diào)說是否有factor是區(qū)別二者關(guān)鍵，但是在原版書中可以看到無論是fundament還是quantitative方法都涉及對(duì)factor研究，可見本質(zhì)區(qū)別并不是factor吧？強(qiáng)化課里老師在說到active策略時(shí)也說了bottom up top down等包括factor based方法中既有包括了fundamental也有quantitative
老師你好，能否具體總結(jié)一下asset allocation中外匯管理，什么時(shí)候應(yīng)該active mgt什么時(shí)候應(yīng)該fully hedge，從long term/short term，volatilityliquidity的角度
Reading15原版書后習(xí)題的第三小題A部分，為什么說長(zhǎng)期債券的利率降低會(huì)導(dǎo)致負(fù)債折現(xiàn)率降低？price gain element12%是指什么呢？
原版書后習(xí)題reading 17的第三小題，conclusion2和3分別是什么意思？
equity課后文字題第10題partb stock-based ehanced indexing和synthetic enhanced indexing這兩個(gè)點(diǎn)講義上沒覆蓋請(qǐng)問怎么解釋？
在40:56 老師拿出來講的上午題講義是在哪兒打印的y??？名字是：“2010-2012年機(jī)構(gòu)IPS-上課版本.pdf”
老師好，請(qǐng)問bottom up strategies里面 restructuring and distressed invest里面提到反周期投資這個(gè)是什么意思，還有他和前面deep value investing這個(gè)策略有什么不同呢
老師您好，圖中“asset class based asset allocation”中出現(xiàn)的問題（已劃線）沒看明白，能否解釋下呢。
請(qǐng)問下ethic方面的一個(gè)問題，假如分析師去調(diào)研一家公司，發(fā)現(xiàn)這公司被高估不值得投資，但是這個(gè)分析師又不想損害自己與公司的關(guān)系，所以他選擇不去寫這個(gè)公司的報(bào)告，這個(gè)算違規(guī)嗎？
老師您好：在對(duì)比AO和liability relative approaches to DE plan 中：“the equities allocation can provide potential for increasing the size of the buffer between pension assets and liabilities with negligible risk to funded status(已劃線）” 這句話是什么意思呢？
個(gè)人IPS14年1E 這道題before Tax return 用1330000*6%=79800 但是用分別的 40698+10374+21546=72618 為什么會(huì)出現(xiàn)不等呢？他們的Difference是什么呢？
金程書202頁第24題，請(qǐng)問為什么選value motivated 而不是liquidity motivated？DAM發(fā)現(xiàn)ECN無法成交，就去找broker了，這種做法為什么不是受liquidity motivated？ECN是不是能降低market impact ，但是無法保證全部交易呢？
金程題目書201頁第21題，（1）請(qǐng)問從E crossing network轉(zhuǎn)變成找broker，為什么是min market impact？用ECN不是market impact也很小嗎？（2）請(qǐng)問broker是否有price discovery的功能？如果有，為什么不選A?
老師您好，我在原版書課后題里看到了cape model，這個(gè)model會(huì)考嗎？reading 17
老師好，請(qǐng)問completion overlay的做法和rebalancing overlay有什么區(qū)別，這兩者的主要差別是不是在目的上
程寶問答
金程問答