老師好 請問DB plan為什么會有early termination風險？
老師好，該題的第3題為什么不選C，它們outlays的時間確實是uncertain的，所以關于timing of outlays 我覺得也對啊
請問，為什么說：the bond yield with weaker currency總是高些呢？這是根據什么理論得出的結論？
2008Q1中D問的是nominal return，為什么答案中直接算出real return后沒有考慮inflation呢？
key rate d 里面的d 是麥考利久期還是修正久期？
27分鐘的例題里，講解上根據將例題中公式按此前債券收益5部分拆分無法完全對應。roll down和r變動下的價格變動對應錯誤。
請問老師casebook75頁提到的risk premium approach 是在講義的哪部分提到的？
請問這個casebook74頁，這里的repurchase yield出現(xiàn)負數表示出現(xiàn)回購，所以應該是增加收益，公式就是減去負數（實際是加上）對嗎？如果給出的repurchase yield是正數是否就應該直接減去？
題中說，inflation是1.5% per year for next 5 years，那這里只要加一次1.5%，不需要加1.5%*5嗎？每年都是1.5%，但持續(xù)5年啊，怎么理解只要加一次1.5%呢？
老師好，請問reverse optimization和 BL model是如何解決對input敏感和過于集中的問題的?這兩個優(yōu)化的模型都是adjust了一個implied return，這個return也許會更準確，但return的準確性的提升是怎么解決input敏感和資產集中的問題的，這個邏輯在哪里?
原版書講CAPE的例子，real earnings(t)=nominal earning(t)*CPI2009/CPI(t+1)。為什么計算real earnings時分母是CPI(t+1)，但上面計算real stock price index，分母是CPI(t)？為什么分母不一樣？
event2，2005年改變了會計政策，2005年至2015年這十年的數都是統(tǒng)一的會計準則下的數，是可比的啊，為什么會影響CAPE有效性呢？ 為什么答案里寫著100 year long term average CAPE，不是只看近10年的嗎？為什么要對比05年前后的數呢？我理解是看近十年的，不是嗎？
什么是short extension策略？書上沒有啊，case book下冊310頁的題
老師您好，這個是原版書課后題，然后這個第10題的B問說要選一個最優(yōu) allocation，答案沒有看懂。
老師，請問MVO里面的有效前沿概念和一級學習的馬可為詞的EF是不是不一樣?一級學習的EF應該是包含所有市場上的risky asset挑選方差最小回報最大，形成的EF。這里MVO是不是僅僅針對幾個risky asset，因為后面講resampled MVO時說結合蒙特卡洛模擬是用很多組不同風險資產得出很多條EF，這個理解有點不太明白，感覺一級學的如果是包含所有risky asset情況下應該只可能有一條EF，請老師幫忙解釋
程寶問答
金程問答
