Investor's IPS-10這個例題里面，question D在計算nominal return的時候為什么最后不需要再加一個inflation rate了呢？
請問經(jīng)濟學(xué)r16原版書后題6題的B問，里面提到在yield curve flattens or inverts時候，extending the duration of bond portfolio will be profitable，這是什么原因呢？
題目問哪一句話不對。為什么不是第二句，長期來看g不是等于gdp增長率嗎？第三句為什么不對，是什么意思？
老師您好，這個是原版書課后題，然后題目是判斷ips中return risk等的合理性，然后在return這一問中，首先題干 中total return requirement is 24000/900000，這個是怎么算出來的（怎么錯的），然后答案中的48000/900000這個又是怎么得出來的，沒看懂這部分
forward premium for dc/fc，是dc升值，還是fc升值？ 和dc/fc這個數(shù)字變大，是不是一致
老師你好，我不是很理解這道題究竟需要準備多少錢來構(gòu)建組合？ 咋覺得和老師上課時講的思路不太一樣，三個框出來的部分如果不rounding是同一個個數(shù)值，為啥要寫三個公式呢？最后一步又是在計算什么?? 望老師指點迷經(jīng)
您好，請問為什么“collar”是適用于“大概率上漲、小概率下跌”？（網(wǎng)課中說的）
Casebook294頁A問題第三小點的high coupon mortgage pass through是指什么？為什么這個操作是nagative的？
老師您好，這道題的A問，我想知道為什么Smoothed NCREIF會減少correlation between real estate investment and the asset classes in the portfolio？ 以及為什么sharpe ratio不能作為判斷Index是否為合適的benchmark的依據(jù)？是因為sharpe ratio的那幾個局限性，比如不對稱分布什么的嗎？謝謝您。
Casebook270頁題目的講解，老師ppt里寫的P代表的是債券的市值嗎？
老師您好，這道題的題干里提到了operating expense，在B問討論計算return objective的局限時也提到，需要包括operating expenses。 但是在D問中比較liquidity requirement時，Munoz endowment的liquidity requirement = spending rate + management fee，這是就把operating expenses of Munoz 排除掉了。 我想知道為什么排除掉了呢？Munoz Symphony是非營利組織，它的運營成本是需要Munoz endowment來負擔的吧，這部分也應(yīng)該算是liquidity requirement吧？謝謝您。
文中寫she reassured the team that this strategy has performed well in past...不是representative bias嗎
218頁 R24 17題 答案看不懂 “these bonds have lower yields than bonds with lower convexity什么意思？ 哪里看出來 5yr us t的convexity比MBS大？為什么不能選strategy1 它看起來像riding the yield curve在stable下不是應(yīng)該得益的嘛？ 18題 怎么看出來30yrbond的convexity最大？為什么不能選C？parallel的時候 convexity增大 用barbell也會受益啊
R23 p114頁第3題 答案很奇怪 他說immunization的其中一個條件是asset convexity 大于 lia的 但是我們所學(xué)的兩個條件一直是PV和Duration相等。答案中的說法如何解釋？
P38頁第5題 想問一下 liquidating bond portfolio position是指什么 此處表達和原版書這張表格中的表達好像不太一樣 有點不明白
程寶問答
金程問答