金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)老師suplus optimization和return seeking兩種方法到底有什么實(shí)質(zhì)區(qū)別？
請(qǐng)問(wèn)老師，reading10，11題，c，為什么after tax return of 5.4不再加1%通脹？原版書，
這道題能不能用表2的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，各期限變動(dòng)差不多為parallel shift 這個(gè)畫圖有沒(méi)有清晰一點(diǎn)的材料，實(shí)在想象不出各變動(dòng)組合在一起的樣子
intra-market的操作時(shí)借短投長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)的方法有一個(gè)是購(gòu)買future，請(qǐng)問(wèn)買入期貨是怎么實(shí)現(xiàn)借短投長(zhǎng)的？
老師好，請(qǐng)問(wèn)下2019年三級(jí)在資產(chǎn)配置的外匯章節(jié)里即R21這一部分的考點(diǎn)與2017年比有沒(méi)有變化，如果有，變化在哪些部分，謝謝
老師好，煩請(qǐng)?jiān)俳忉屜逻@兩句關(guān)于高低利率遠(yuǎn)期溢價(jià)折價(jià)的問(wèn)題
asset allocation 10年上午題討論human capital在基礎(chǔ)課里也找不到
2010年asset allocation,第二題提到的AO和ALM的對(duì)比好處，這個(gè)在基礎(chǔ)課上找不到啊，這個(gè)在哪里有
Case book201頁(yè)，part A部分，第四點(diǎn)是指什么是homigeneous?第三點(diǎn)不是已經(jīng)闡述過(guò)homogenous的問(wèn)題了嗎？
Notes book 4 page 100題目C的答案是the two pairs trades對(duì)于manager D的active risk的影響是不確定的。但我認(rèn)為這題答案應(yīng)該是active risk would decrease, notes給出的第二個(gè)理由是不對(duì)的。 notes給的第二個(gè)理由是a pair of stocks in one sectors has larger covariance than stocks in different sectors, and increased covariance will increase active risk. 但根據(jù)active risk的CAV計(jì)算公式，由于pairs trading中overweighted和underweighted的active weight正好是相反符號(hào)的，且portfolio中的其他asset weight跟benchmark一樣，因此當(dāng)covariance between the overweighted and underweighted越大時(shí)，CAV反而應(yīng)該越小。 另一個(gè)角度看，overweighting and underweighting兩只相關(guān)性較高的stocks相比于兩只相關(guān)性較低的stocks，會(huì)讓portfolio表現(xiàn)得更接近于benchmark，因此active risk應(yīng)該更小。請(qǐng)問(wèn)我的理解是否正確？notes的判斷是否是錯(cuò)誤的？希望老師能解答我的疑問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)，R35的case1： 計(jì)算第二天（周三）的資本利得的時(shí)候，為什么benchmark不是17.05，而是采用當(dāng)天買入價(jià)？
老師您好，不太理解為什么小漲小跌用short butterfly，不變是long butterfly
您好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)Bid是站在dealer角度而言的吧？也就是trader的buy?
老師您好，第6題這三個(gè)選項(xiàng)是什么意思??？在講義里面沒(méi)有找到。還有第七題中statement1 為什么不對(duì)也沒(méi)看明白。
老師你好，請(qǐng)問(wèn)這里的tips中，若是經(jīng)濟(jì)越好不是inflation也會(huì)上升嗎？inflation上升price上升，和這里第二行的價(jià)格下降是不是有點(diǎn)矛盾呢？
程寶問(wèn)答
