這里課后習(xí)題四題提到的profession，在notes上沒找到啊。請問相關(guān)知識哪里看？
老師好，上午case題 2009 Q1 A ii 計算return,答案看不懂。這里問退休后一年所需的return應(yīng)該屬于open-ended吧，答案里為什么考慮的都是60歲的現(xiàn)金流？pretax return 為什么不是用after tax return除以1-tax rate來算？圖二是我自己算的步驟。
課程中的計算和課后題中計算有所區(qū)別，想請教以下問題： 1、為什么variance計算前面需要market的系數(shù)，但是return就沒有這一層。 2、beta和課后題中的系數(shù)，是一個東西么。 3、為什么系數(shù)就是weight
這個地方感覺比較矛盾，spread下降，長期利率下降，短期利率上升，導(dǎo)致長期債券價格上漲，說明長期債券的需求增加呀，說明更看好未來經(jīng)濟，進而導(dǎo)致多借債，求解
請教，這里說的貨幣財政政策結(jié)論，是不是僅是指未來經(jīng)濟會好，（現(xiàn)在經(jīng)濟不好），spread上升趨勢，說明貨幣財政財政政策都是擴張性的，進而導(dǎo)致未來經(jīng)濟變好，是嗎？
請教，這里不是很理解，根據(jù)市場分割理論，spread上漲，長期利率上漲，所以長期債券的價格下跌呀，說明長期債券的需求量下跌了，經(jīng)濟預(yù)期不好
老師好，上午case題 2010。Q3 B問： i與iii 兩家公司都采取B策略的原因可以理解為是一樣的么？是不是只要公司有active workforce，就要考慮future wage growth，所以要配置real rate bond 和equity ？
老師在講對concentrated positions的風(fēng)險對沖策略中提到有put，而且反復(fù)強調(diào)三級里的option策略是不用成本的，在PUT里強調(diào)不用protective put，要用long put+short put（低執(zhí)行價）的策略。但是在課后習(xí)題中，R11課后題的第8題里，原版書答案里用到了protective put 策略，沒有用long put+short put策略，而且在第9題里原版書課后題問到了hedging strategy 有哪些drawback里，正好答案里提到了expenditure to purchase put option。所以我想問到底我該怎么把老師的講課和課后題標(biāo)準(zhǔn)答案結(jié)合，金程給我的是18年版本的書，不知道是不是19年最新版本的原版書改了還是其他原因？這個問題非常影響在考試中到底怎樣答題，才能符合cfa閱卷的標(biāo)準(zhǔn)。期盼準(zhǔn)確回復(fù)。
請老師解釋下timing, 謝謝
請問這個為什么是 個股選擇的超額收益呢? 謝謝老師!
請老師解釋下統(tǒng)計套利的含義, 舉個例子也可. 謝謝老師!
為什么在算tia的時候不減去400000
老師好，上午case題 2013 Q6 D問 return objective：我自己的理解是沒有捐贈，risk tolerance 降低，所以return目標(biāo)也應(yīng)降低。答案是不變，是不是因為題干中提到的未發(fā)生變化前的return目標(biāo)（抗通脹和滿足spending needs）已經(jīng)是一定要達到的最低的return目標(biāo)？那如果原先的return目標(biāo)還有除抗通脹和滿足spending needs以外的目標(biāo)需求，捐贈停止后，return目標(biāo)是不是會下調(diào)？
老師好，上午case題 2014 Q6 B問：為什么inflation用的是operating expenses的growth rate？題干說的是operating expense grow 1.5% faster than general inflation rate
老師講課時說，trading costs隨著持倉股票數(shù)量增加而增加，那條虛線（也標(biāo)注著trading costs）為什么在下降？這個虛線想說明什么？
程寶問答
金程問答