老師您好！ 2007年上午題真難！我有幾個問題： 一、這個20500的expense可以直接算作PMT？難道以后每年不再按照2.5%增長了嗎？ 二、這種end-closed的題型到底要不要在最終加上inflation？為什么2008你的那道end-closed的最后不加inflation呢？太難理解和總結(jié)啦！請老師幫忙總結(jié)一下！ 謝謝老師！
老師您好！ 上午題2008年的Carvalhos一題的D問，計算出的return就是nominal的？不用再加上inflation4%？ 我翻了一下所以真題，這種closed-end的題型，計算出的都是nominal的？ 謝謝老師！
請教，strengths 第二條，historical data supports…那段怎么理解？ 老師講優(yōu)點時沒講這條
老師，請問在做資產(chǎn)配置的上午題時，在回答the most appropriate strategic asset allocation 時，要具體回答到什么程度，是只要算w（即Portfolio 的權(quán)重即可），還是需要到每一個portfollio的各種資產(chǎn)的權(quán)重）。比如2008年的上午真題Q4-B1 答案計算了每一種資產(chǎn)的權(quán)重，但做題時間只有2分鐘。謝謝！
DB pension 記在財務(wù)報表里面是以liabilitiy的形式呈現(xiàn)，那假如員工未離職前是以退休前的工資來計提放在liability里面，員工離職后以員工離職時的工資計算并計提liability。那之前以退休時工資計提的liability需要全部都調(diào)整過來嗎？這個DB pension plan是入職以后就開始每年計提的對吧
沒太聽懂為什么liquidity requirement不用考慮inflation
請問美國養(yǎng)老金主要是DB還是DC？
老師好，韓老師上課的時候說tracking error后半段上升是因為交易成本上升，但這張圖中虛線表示的trading cost是隨成分股數(shù)量增加一直下降的，不是矛盾了么？
老師您好，我想問一下Page 50， factor based - risk oriented strategy， 我知道意思是說 減少向下的波動。但是到底是以downside volatility weighting 還是volatility weighting？ 因為韓老師一直在強調(diào)downside volatility 為權(quán)重， 但是notes 上是 以volatility 為權(quán)重，我就是想確認一下考試應(yīng)該寫哪個才對？ 謝謝您 （請看上傳的圖片）
老師您好，我想請教一下第62頁的圖： 1.為什么share number增加，trading cost 下降，但是traking error gross of trading costs 是上升的？ 韓老師在課上講過： full replication 不是股數(shù)越多越好。。。。。。 如果繼續(xù)增加股數(shù)，會導(dǎo)致更多的trading cost（但是圖上trading cost是向下的？？）， tracking error 變大。 2. 什么是tracking error gross of trading cost？ 謝謝您
Legal and regulatory 這里的我畫線的這句不是很懂 尤其是這個diversification在這里指什么？
R10 書的第184頁 這部分內(nèi)容不太懂，不知道這個retainedinterest指什么 這種fund是個什么概念 為什么說又保留所有者權(quán)益又放棄了控制。請老師給個詳細點的解釋。謝謝啦^_^
老師，這題原來二級看過，一直沒有搞懂，1、"bought GBP10,000,000 for delivery against the AUD in six month"，是說未來6個月用GBP換取AUD么？2、為何要用AUD的libor來折現(xiàn)呢？謝謝。
老師說風險大小看net exposure，那為什么表格里兩個market neutral一個是low risk 一個是high risk？
請教，這里老師說長期債券需求多，經(jīng)濟好，愿意未來發(fā)展。但是之前老師講yield spread，長期債券需求多說明經(jīng)濟不好，企業(yè)用于避險，求解
程寶問答
金程問答