金程問(wèn)答
請(qǐng)老師解釋下foundation或者endowment的spending rule: 1. 是什么意思; 2. 設(shè)立的目的是干嘛? 謝謝老師!
書(shū)后題，題干上寫(xiě)not engage in factor timing, 但是答案又說(shuō)engage in factor timing
問(wèn)下為什么算return的時(shí)候不用減donation呢？
老師你好，Reading 28的課后第五題可以講解一下嗎？尤其是為什么會(huì)選擇C呢？謝謝
前導(dǎo)課講義66頁(yè)，答案中乘以1.35是什么？
老師您好，Nominal default－free bond 是不與 Inflation 掛鉤的，但是他的收益率是 Rn＝Rr＋I(xiàn)nflation，這不是和 Inflation有關(guān)嗎？？ 有點(diǎn)想不明白。 還有就是從費(fèi)雪方程式來(lái)說(shuō)，不是Rn才是考慮了 inflation嗎？ 可能一二級(jí)有些東西忘了，還請(qǐng)老師點(diǎn)明。謝謝。
在前導(dǎo)班***老師講的fixed income中，老師講了溢價(jià)發(fā)行債券從發(fā)行日至到期日f(shuō)ull price的變化，并畫(huà)了圖。請(qǐng)問(wèn)，折價(jià)發(fā)行債券從發(fā)行日至到期日f(shuō)ull price的變化又是怎樣的呢？
原版書(shū)第222頁(yè) 此題我寫(xiě)的是moderate，因?yàn)楦杏X(jué)-12%已經(jīng)很虧了。所以我想問(wèn)下評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是什么？
老師您好，Market Cap weighted Advantage page 36: "In the development of CAPM, the capitalization-weighted market portfolio is mean-variance efficient". 我不是很理解： 在構(gòu)建Efficient Frontier 的時(shí)候，我們所用的portfolio 里面就是以每個(gè)資產(chǎn)作為權(quán)重的？您能詳細(xì)解釋一下嗎？謝謝啦
老師好，截圖兩個(gè)黃色標(biāo)記處的問(wèn)題： （1）factor return 欄的 20% 和 2% 指什么？ （2）active return不應(yīng)該直接是用”Rp”去減Rb么，這里為什么用了”Rp-Rf” in excess of risk free rate？
p62 full replication / tracking error 圖中另外兩條線，為什么number of stock 增加，trading cost降低；以及為什么number of stock 增加，tracking error (gross of trading costs)增加
請(qǐng)問(wèn)老師： 1、Equity 原版書(shū)464頁(yè)打問(wèn)號(hào)的這兩個(gè)句子看不懂能解釋下嗎？ 2、還有下面那句畫(huà)紅線的地方說(shuō)active risk increases when portfolio and benchmark 相關(guān)性越低,意思是相關(guān)性越低，兩者的貝塔值差異越大，所以active risk 越高對(duì)嗎？ 3、接著問(wèn)題2，原來(lái)我們說(shuō)兩個(gè)產(chǎn)品的相關(guān)性越低，越能降低組合風(fēng)險(xiǎn)，和2的結(jié)論不同，因?yàn)檫@兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不是一回事，對(duì)嗎？ 謝謝！
原版書(shū)第221頁(yè) synopsis這段第一句我不是很理解為什么
原版書(shū)第220頁(yè)，也就是R10課后12題中寫(xiě)unique circumstance。書(shū)上寫(xiě)了unique這塊因?qū)懶┫拗浦惖模ㄒ?jiàn)第三張圖），但是答案（第一張圖）卻不是。我自己寫(xiě)的答案是第二張圖。我感到很奇怪。麻煩老師解釋一下！謝謝啦！
原版書(shū)第209頁(yè) Income這段 65000是指兩個(gè)人合在一起，還是一個(gè)人的費(fèi)用，然后應(yīng)該怎么辨別呀？
程寶問(wèn)答
