金程問(wèn)答
net of fee的話要扣custody fee么？
講題目時(shí)候，老師對(duì)VWAP總結(jié)說(shuō)，pattern要持續(xù)，volume要均衡，才適合VWAP方法。但casebook Trade 2008年8題 B題目，表里的一個(gè)是even throughout day，說(shuō)適合IMPLEMENTATION SHORFALL,一個(gè)higher at the end of day適合VWAP。感覺(jué)和前面說(shuō)的pattern要持續(xù)，volume要均衡適合VWAP沖突 到底應(yīng)該什么情況，暈掉了
1.AMC CASE2 第五題選項(xiàng)C，如果他答應(yīng)去做sponsor呢？違反什么？ 2.AMC CASE2 第六題，答案的后一句沒(méi)理解。另外，為什么不能帶回家?
有幾個(gè)疑問(wèn)，有個(gè)題目是講，我在bank工作，然后bank子公司要我去當(dāng)董事：疑問(wèn)1，子公司也需要披露，要書面許可？ 后來(lái)，我要離職去下一家公司，子公司還是讓我當(dāng)董事，且下家之前就知道我在這個(gè)子公司當(dāng)董事。 洪老師說(shuō)，如果是先當(dāng)董事，再去下家（下家知道），就不用披露了。但，這應(yīng)該也算indepedent practice哎，就算是發(fā)生在之前的，我就算不用披露（或者默認(rèn)已知），書面許可不需要嗎？我的疑問(wèn)就是，1.加入之前的兼職只要下家知道，就不用許可了么？2.需要披露給客戶么？
老師，原版書Reading 24我又遇到問(wèn)題啦，第12題，為什么Comment 1是錯(cuò)的？我突然想不通了。Callable debt has a smaller option-adjusted spread than comparable non-callable debt. 我的思路是這樣的，請(qǐng)老師看看哪里不對(duì)哈：Non-callable debt的OAS不是應(yīng)該和Z-spread比較相近嗎？既然是comarable，那應(yīng)該和callable debt的Z-spread也很相近，而callable debt的OAS是比Z-spread小的，所以這個(gè)說(shuō)法是對(duì)的。
請(qǐng)問(wèn)買butterfly的目的是什么？（我明白它的產(chǎn)品性質(zhì)）謝謝
recallability trap是什么？
這道題目C老師說(shuō)后半段不需要。不明白為什么
請(qǐng)問(wèn)在allocate oversubscrib IPO是付費(fèi)賬戶要優(yōu)先于免費(fèi)賬戶嗎？謝謝。還有在其他地方有區(qū)別對(duì)待嗎？
請(qǐng)問(wèn)一為什么對(duì)，不是說(shuō)要更長(zhǎng)時(shí)間嗎？二為什么錯(cuò)？謝謝
麥考利久期和修正久期的區(qū)別？single liability和multi liability分別用什么來(lái)match?
補(bǔ)充書后題的20題，不需要考慮convexity殘留對(duì)price effect的影響嘛
補(bǔ)充書后題中的20題，不需要考慮convexity殘留對(duì)price effect 的影響嘛？
請(qǐng)問(wèn)這道題為什么是falling rate下降環(huán)境？但是同時(shí)他的credit spread上升了?。恐x謝
idiosyncratic risk是什么？
程寶問(wèn)答
