原版書課后題上課的11題（150頁）,老師說large CF是針對portfolio,significant CF針對Composite，這兩者在valuation規(guī)則或者其他方面有什么區(qū)別嗎？老師說記住解答的結(jié)論，但結(jié)論那段話也沒看懂
原版書書后題7.1.1 case1TWRR中，A題是六個(gè)月算link twrr,上課一般說因?yàn)槭敲總€(gè)月valuation，所以link后不需要年化。那6個(gè)月的link呢？
紀(jì)老師講原版書課后題中，說R=spending rate+inflation+expense,expense為什么不含在spending rate里？或者是特殊的expense？
原版書題目有一句話：one of the most significant benefits of implementing a cover call writing program is that it can psychologically prepare the owner to dispose of his/her shares是什么意思？
遺產(chǎn)問題，是不是都是默認(rèn)由上一代交稅？或者說幾種模式下是由誰來交稅？具體而言會(huì)不會(huì)由區(qū)別？我知道有區(qū)別的是如果由上一代交稅，未來死的時(shí)候的base就少了。除此還有其他區(qū)別嗎？
洪老師原版書課后題里4.2.2 case 2的8題（113頁）中A，characteristic 1中那個(gè)250m是什么意思？
原版書課后題課程中，130頁第3題，洪老師是通過duration match角度來解釋的，但stable情況下不是不需要match么？
原版書課后題課程中，130頁第2題，洪老師說包括題目解析寫shorten duration will improvereturn，但題目背景是yield curve 變化，那不是duration不match 了么？
原版書課程中，洪老師有一個(gè)題目沒說，就是146頁的6.1.6case6的E題，題目和答案沒看懂
希望解釋一下課后題第3頁行為金融里第一題的statement2，是怎么看出它是loss aversion的？ 解釋說overweight和underweight是什么意思
請問原版書第7個(gè)CASE，原版書第29頁，R同學(xué)先在盧森堡銀分公司有工作，后來再去K同學(xué)的公司，所以這種情況是不是需要盧森堡分公司也要做出書面同意才可以，雖然R同學(xué)不在總行工作了，但是他和盧森堡分公司還有正式的雇傭關(guān)系，如果R同學(xué)想去K同學(xué)的公司，為什么不需要盧森堡分公司的書面承諾。
請問，原版書課后題第5個(gè)CASE（25頁第25題），文章中描述了the model will yield better，這句話是不是過于絕對，他用的是will，說模型一定會(huì)表現(xiàn)好，但這題不選C，請問這里要如何理解。
問一下，casebook下冊第490頁的B題目中的active management計(jì)算，為什么不考慮Allocation effects，不是A=P-B，為什么不能直接用Total fund value- Benchmark value？ 此外，我看到第509頁中的第c題active計(jì)算，卻可以把specifc 調(diào)平項(xiàng)計(jì)入Active中，用的Rp-RB
請問這里投資者自己已經(jīng)擁有1m股票，再去市場借同樣股票賣掉的意義是什么？我明白這里long short 相當(dāng)于無風(fēng)險(xiǎn)組合，也許可以融資更大金額。但是投資者借了股票又融資，就有雙重負(fù)債，不同明白意義(只是為了避免直接賣掉要交稅？）。謝謝。
請問，2013Q1的A和C 為什么對cash needs 和liquidity requirement的計(jì)算中，那個(gè)250000的處理不一樣，到底什么時(shí)候該考慮它，什么時(shí)候不能考慮？有點(diǎn)不明白…謝謝老師
程寶問答
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