請問老師：R17課后習(xí)題第九題中，當(dāng)效用函數(shù)中是0.005時(shí)，將expected return和standard deviation代入時(shí)不是不需要再加上百分號嗎？為什么答案里還是將百分號帶入了？
老師，底下那句話 justification can only be used once是什么意思？是對 錯(cuò) 只能選一個(gè)？
老師煩問，算pv liability折現(xiàn)率為什么是irr？如果是risk free rate得話，pv liability應(yīng)該更高，更高不是更謹(jǐn)慎么？怎么理解？
老師這個(gè)duration等于duration*beta是幾個(gè)意思？沒學(xué)過啊。。。
老師好，題我會算。但是想問，選corner portfolio時(shí)用不用考慮最高的sharp ratio。此題正好是3、4是最好的SR。假設(shè)我們把題換一下，1,5的sharp ratio是1.5，那么我們是否用1、5來組建？謝謝您
老師，taylor rule這題第二問想咨詢。1我們求出來short term target rate是和誰比，有的題和neutral rate，可不可以說，如果題目給了當(dāng)前short term rate就和當(dāng)前比，沒給就和neutral 比。。2此題，target小于當(dāng)前rate，央行應(yīng)該采用contraction monetary policy，那收縮政策又會降低inflation rate，應(yīng)如何理解？謝謝老師支持。
老師，這題的最高百分比加一起超過100%了。。。。能行么？
老師，不太理解這個(gè)公式。有教過么？有原型么？謝謝
三級經(jīng)濟(jì)學(xué)涉及到了Market Model和Mean Variance Framework的知識，已經(jīng)不記得了。請問可以詳細(xì)講解一下嗎？
圖片hedge ratio1和圖片hedge ratio2、3的hedge ratio的含義是不是不一樣？
2010年的機(jī)構(gòu)IPS中解答中提到了這樣一句話（請見照片） Future real wage growth is best mimicked by equity。我們教材中好像沒講到這段內(nèi)容。 另外他說一個(gè)公司要cover未退休的員工養(yǎng)老金也可以用real return bond。是不是說這兩種方法 Real Rate bond 或者Equty都是養(yǎng)老金可以選擇的？
請問老師：R12課后題22題為什么Adrian的life insurance不屬于financial capital？
請問老師：R12課后題17題，1、為什么capital need要用present value來計(jì)算，而15題中net payment cost index要用future value來計(jì)算？2、答案中的adjusted rate是一個(gè)什么概念？為什么要用它來做折現(xiàn)率呢？
請問老師：R12的課后題15題，在最后一步計(jì)算net payment cost index時(shí)為什么要除以500？
SS15的第四節(jié)課 4.swap swaption中底84分鐘 ***老師提到對于發(fā)行人來說，callable bond 相當(dāng)于 long bond + long call on bond. 這個(gè)應(yīng)該怎么理解呢？ 我的理解是bond的購買者相當(dāng)于long bond，出售人相當(dāng)于short bond，不知道這么理解哪有錯(cuò)呢。
程寶問答
金程問答