waive of premium rider、guaranteed insuribility rider、non-forfeiture分別是什么意思
第二題不是說tda賬戶contribution是tax deductible，投入的pretax 50w為什么不要乘（1-40%）變成稅后？這樣得到30w，和題里說的2個(gè)賬戶equal amount
我不太理解為什么RISK REVERSAL會(huì)有DELTA HEDGE的功能，因?yàn)閳D形上看，并沒有減少風(fēng)險(xiǎn)，漲的時(shí)候漲是無限的，跌也是無限的，請(qǐng)解釋并舉例子，謝謝
第四題我想問一下，如果先買入10年的cds 這時(shí)cds spread 上升20bps，不是應(yīng)該賺錢么
什么是international equity strategy?
老師，請(qǐng)問這里最后一步為什么寫的是dealer的position，不應(yīng)該是我market participant的position嗎
w的定義是什么意思，什么叫先前年份的比重
這道題涉及年化問題，為什么計(jì)算expected excess return時(shí)，第一項(xiàng)spread0和第三項(xiàng)credit loss時(shí)涉及年化，而第二項(xiàng)-dealt s乘SD時(shí)不涉及年化問題？
想問下，CFA對(duì)于hedge fund和PE是如何做區(qū)分的，感覺兩者有時(shí)又相似有時(shí)又有區(qū)別
借出股票 投票權(quán)的問題
你好老師，這種比較復(fù)雜的fund是不是就只能看它自己說自己是什么style。還有哪些場景是既不能回歸得來，也不能看holding的？
前面不是說超額收益來源是三部分，還有α帶來的，為什么風(fēng)險(xiǎn)衡量這里沒有α的風(fēng)險(xiǎn)呢？
請(qǐng)問這里為什么是equity risk變成int risk而不是反過來呢？receive equity return不是應(yīng)該是承擔(dān)equity risk了嗎
Q1 risk factors such as duration，在duration改變時(shí)，不是就是active management 了？咋還enhanced indexing？
請(qǐng)解釋一下為什么不選第2和第3個(gè)。另外為什么說relative value hedge fund 不可能稅收有效？謝謝
程寶問答
金程問答