金程問(wèn)答
limit price 26.2在這道題中沒(méi)有任何意義嗎？既然有限價(jià)，為啥closed price不能替換成26.2呢？
按照?qǐng)D6中curve movement=0.03% =-0.89%shift+0.39%slope+0.53%curvature這三項(xiàng)相加， 而老師的講法是curve movement包括了shift+slope+curvature+spread這四項(xiàng)相加，到底誰(shuí)對(duì)
請(qǐng)問(wèn)第四問(wèn)和題干表格有啥關(guān)系？
老師 這個(gè)公式中對(duì)收益的計(jì)稅為什么不是（1+r)(1-t), 而是直接在r上乘以1-t, 即[1+r*(1-t)]?
老師好，不太理機(jī)zero cost collar 策略下，兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格相等，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖也視同為銷售
老師好，請(qǐng)問(wèn)下例題中解析3的第一部分是不是表達(dá)covered call策略不是一個(gè)稅收有效的策略，主要原因是在到期日之前一賣一買或者一買一賣已經(jīng)實(shí)現(xiàn)capital gain?短時(shí)間產(chǎn)生的稅率高？
1.long a call+short a stock,衍生品課里講過(guò)，這個(gè)組合的的delta 應(yīng)該是delta of call-1(stock的delta為1),組合的delta不等于0，所以為什么老師說(shuō)是delta-neutral?
官網(wǎng)題資產(chǎn)配置的這題Sabonete case，第二問(wèn)幫忙解釋一下，謝謝。
為什么是-1.61+1.634？這個(gè)正負(fù)號(hào)
這道題說(shuō)明如果引入FRA鎖定利率，不管利率未來(lái)變化，我的成本都是一樣的，所以遇到類似題目，只用算一次，直接用鎖定利率加BP即可，不用管到期日的利率了，對(duì)吧？
我看了一下之前的答復(fù)，英文意思懂了，還是有個(gè)問(wèn)題，得出的這些結(jié)論是通過(guò)事實(shí)案例統(tǒng)計(jì)得到的嗎？我指關(guān)于杠桿率、兩位數(shù)收益和一位數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差之類的結(jié)論？
浮動(dòng)利率的債券未來(lái)現(xiàn)金流是不確定的，同時(shí)利率的變化也會(huì)影響債券價(jià)格，所以應(yīng)該是兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有，為什么老師說(shuō)浮動(dòng)利率只有CF risk呢？
老師好，solution2 的Ａ基金應(yīng)用這一部分視頻沒(méi)有講，可以講下答案解析嗎？
dedicated short selling and short biased是一種策略還是dedicated short selling和short biased是short 策略的兩種類型呢？dedicated short-selling是賣掉高估值的股票，是針對(duì)個(gè)股的；而short-biased是保持beta是負(fù)數(shù)，是針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的?？梢栽趯?duì)個(gè)股實(shí)行short sell的同時(shí)又保持beta為正數(shù)嗎？這樣就不存在老師說(shuō)的因股市上漲而蠶食掉alpha帶來(lái)的收益了？這樣收益就不會(huì)是三種方法里最低的了呀？
這里為什么說(shuō)做空就是借股賣出，就是天然加杠桿，我手上本來(lái)就有股票，不用借出再賣掉是不是就不涉及杠桿了？
程寶問(wèn)答
