factor-based strategy 和optimization的區(qū)別是不是就是是否調(diào)整風(fēng)險因子前面的系數(shù)？
能解釋一下均值方差理論嗎？及有效前沿？
initial recovery為什么是transition to tightening mode. 不應(yīng)該是轉(zhuǎn)去寬松的mode嗎
Beta=cov（i，M）/M的標(biāo)準(zhǔn)差的平方，即beta是相關(guān)系數(shù)再乘上個股標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合標(biāo)準(zhǔn)差。想問beta和相關(guān)系數(shù)的區(qū)別是啥？相關(guān)系數(shù)不是就反映了個股和市場風(fēng)險的相關(guān)性了嗎？
老師，請講解一下LM4課后題Q31的C選項(xiàng)，謝謝。
這里的一月和二月雖然是同一個標(biāo)的，但是到期日不一樣的話，股價也不一樣，內(nèi)在價值不一定相等吧？
第5題，intended investment strategy會受到影響嗎？題干特意說 Alcohol and tobacco companies represent less than 1% of the total companies in emerging markets。這種程度的restriction會有多大影響？
第1題，The trustees of Bida inform Bamako in writing that because of a change in investment policy, the endowment fund is no longer permitted to hold below-investment-grade securities. 這不是政策上的重大變化嗎？為什么仍保留原來的業(yè)績？還是說即使有重大變化也要保留原來的業(yè)績？沒懂
第1題，All the firm’s policies and procedures are in line with local regulations.這說的是公司的規(guī)章制度，又不是協(xié)會的Code and ethics，兩個一致有什么問題？況且公司又不是所有人都是CFA，其他人也要遵守協(xié)會準(zhǔn)則嗎
第2題，交易200股不行？但是blackout period restriction is shorter就可以？
第4題，擁有MNI就不合規(guī)嗎？只是不能用而已吧，為什么要通知合規(guī)部門呢？我不確定一下消息準(zhǔn)確性我咋知道這是MNI
為什么value of portfolio是 *【1-（0.015*1.2）】？不應(yīng)該是*【1-0.015】嗎？
在機(jī)考寫作時，如首行The proposed asset allocation........中直接打the會不會像word中一樣自動變成大寫的The？
BSM model 里的S是S大T，還是S0呢
這里想說的是離到期日越近，時間價值越大？
程寶問答
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