老師，我記得一級介紹event-driven策略是除了merge arbitrage和distressed(/restructuring) securities之外，還有activist shareholder和special situations的，而三級這里只有前兩者。請問，實操中是包括這四個還是說只有前兩個呢？一級里的equity strategies和三級的基本不一樣，現(xiàn)在是LS, Short bias和EMN，而一級的時候是EMN, fundamental growth和quantitative directional，為什么學(xué)一樣的東西，里面的細節(jié)如此不同呢？謝謝。
33題，HY spread在recovery階段不是inverted嗎？
我指的這段話，說資產(chǎn)的cash flow yield要match 負債的yield，是說兩者收益率的變化率要相等嗎，為什么從yield角度理解？而且為什么非平行移動會導(dǎo)致兩者yield變動不match
老師，12題計算時候為什么不考慮spread0了？
老師好，解析3的第3 部分股票涉及分紅，為什么要馬上變賣股票？
老師好，不太理解為什么圖形中綠色部分像index
老師好，為什么過度集中的頭寸稅基很低？
老師，第三題解答里說Conv A＞ Conv L, 為什么？資產(chǎn)凸性大不是說明dispersion就大，風(fēng)險更高嗎？
同樣，這個如何看出期初是賣的美元遠期合約？持有美元資產(chǎn)，防止資產(chǎn)損失，所以選擇遠期提前鎖定美元資產(chǎn)賣出價格？然后到期roll的時候再賣入美元遠期合約鎖定買入價格？
28題怎么看出來之前的position是net short forward? 這里還是沒太明白，原1億英鎊的遠期合約，現(xiàn)在英鎊資產(chǎn)跌了7百萬，所以現(xiàn)在買新的遠期合約就要比原合同的減少7百萬？
老師好，想問一下這個除了early expansion 光看yield curve 也可能是late expansion(也是flatten），所以是結(jié)合monetary policy 看？如果是become restrictive就是 late expan？
根據(jù)書上公式 應(yīng)該是*（1-0.01）而不是直接減去0.01 請老師確認
minimize avoidable taxes不對吧，最大化可規(guī)避的稅，最小化不可規(guī)避的稅，應(yīng)該是inavoidable吧
annuity of Jessica =11800 annuity of paul=4600 是怎么算出來的
此處按pmt=47180,r=3%,g=2%,i=(1+r)/(1+g)-1=0.9804%,n=10,fv=0, 計算器pv=447327，與講義所寫452000存在差異
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