為啥P/E的計(jì)算要取平均？
這題題目沒有明說(shuō)是long-term還是short-term，earnings growth又說(shuō)是long-term，但outstanding shares的變動(dòng)和p/e長(zhǎng)期來(lái)看是趨于0，為什么這題又要加上呢？
這段話能不能幫忙解讀一下，因?yàn)檫@里一會(huì)兒提到domestic，一會(huì)兒又foreign country's government，一會(huì)兒又提到emerging market，一會(huì)兒又developed market，到底誰(shuí)跟誰(shuí)？還有題目說(shuō)的這個(gè)Xdelp這個(gè)公司，是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外的公司，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)還是新興市場(chǎng)，根本不知道，如何去判斷？
原版書CME LM1 的example 8 的題目，我對(duì)于這道題怎么解題存在疑問，請(qǐng)老師幫助一下：1）第一個(gè)我當(dāng)時(shí)的解題思路是利用V^E=GDP * E/GDP*PE的公式算出來(lái)是0.0576%，和題
這個(gè)illiquidity premium是題目給了就要加嗎？上課時(shí)候?qū)W的原始公式根本沒有提到過(guò)呀
但凡是taylor rule就一定用neutral rate嗎
Spenser關(guān)于assumption這里是不是說(shuō)反了，唯一一個(gè)需要對(duì)path of exogenous variable作假設(shè)的approach就是 economic indicator approach吧，其他方法都沒提到assumption
好像time period bias也說(shuō)的通
有點(diǎn)不明白，current account deficit不是用在衡量國(guó)家經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是否正常（比如第一小題）嗎，怎么又和匯率扯上關(guān)系了？還有B選項(xiàng)是因?yàn)楸硎霾粚?duì)還是影響不大？不太清楚本題在問什么，對(duì)應(yīng)什么知識(shí)點(diǎn)
好像沒看出這四個(gè)points跟capital flow有什么關(guān)系啊，又是怎么影響foreign exchange rate的呢
Question 2, why is the yield curve steeper for statement one; why is the yield curve flat for state3
為什麼repurchase yield = expected change in number of shares outstanding?
題一 計(jì)st model 時(shí) 所有SR 也假定－樣是0.412 為什麼？什麼時(shí)候不一樣？
第一題expected return on equity formula , change of shares percentage 不是應(yīng)該負(fù)嗎？為什麼老師寫成加？
題二為什麼不能可資產(chǎn)移去高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家賺多啲收益
程寶問答
金程問答