如何區(qū)分這兩個bias？
Pearson的貨幣市場工具不也是short term horizon嗎？
為什么innital recovery時期的long-term rates bottom？如果按照我的邏輯，innitial recovery時期很可能財政政策寬松，那么long term rates更可能是上漲。
經(jīng)常性賬戶赤字
為什么因為多重共線性的問題會顯得整體風(fēng)險比較??？
What is LEI?
如果這題的麥考利久期是4，那么duration gap就是大于零的。在文章中短期利率上升的情況下，理論上債券價格下降，但因為是持有至到期，所以依然是到期按面值收回本金。并且由于利率上升，coupon的再投資收益也上升。所以這里在duration gap為正的情況下，三年的年化收益率應(yīng)該是大于2%吧？相反，當(dāng)duration gap為負(fù)，三年的年化收益率應(yīng)該小于2%？
第一題為什么是除以Global investable market的方差而不是房地產(chǎn)市場的方差呢？
cap rate變化3.5%為啥能直接加在總預(yù)期收益率上呢
這一題modified duration不需要考慮對嗎？
為什么默認(rèn)經(jīng)濟(jì)slowdown階段yield curve是平坦而不是倒掛呢？如果是從倒掛的情形出發(fā)，那么答案也有可能是flatten。
這道題的其中一個關(guān)鍵點是不是在more progressive tax regime？也就是說目前實行的是更激進(jìn)的累進(jìn)稅率制度？因為累進(jìn)稅率越激進(jìn)，調(diào)節(jié)作用越明顯。
這里老師說降息是口誤吧？
還是不明白，我投資別國債券PE和公開市場股票，我什么時候賣出bond不應(yīng)該是自己決定嗎，為什么會更容易受到?jīng)_擊呢？
看表二沒理解，當(dāng)前的時間點是哪一年？
程寶問答
金程問答