考試時(shí)寫出U=miu-0.5*A*sigma^2可以嗎？miu和sigma都帶百分號(hào)。閱卷老師不會(huì)只認(rèn)0.005這個(gè)公式吧
老師好，第三題關(guān)鍵點(diǎn)是不是在factors timing（雖然不注重選股但是注重?fù)駮r(shí)）和后面的input里包括valuation 和ecpectation這些主觀的東西。
做這類題目的原則和技巧到底是什么？ 就是看流動(dòng)性？
overlapping和風(fēng)險(xiǎn)敞口重復(fù)，有什么區(qū)別，如何辨析
之前不是說 volatility越高，risk 越大，range 要越小嗎？
老師好，第四題不選mutual exclusive是不是因?yàn)閮蓚€(gè)classes本來就是mutual exclusive的。
請(qǐng)問應(yīng)該如何辨別endowment/foundation是采用了AO的方法還是ALM的方法呢？ 如果endowment/foundation明確了minimum spending rate為5%，那么是說一定要達(dá)到這5%的spending 所以算是ALM？ （2）或者是說spending要達(dá)到5%才可以享受稅務(wù)上的優(yōu)惠，這樣的話就不是硬性要求所以算是AO的方法？ 謝謝
老師，題目中的risk free rate給出來的作用是什么？
goals-based approaches
第二題，不用考慮留一些cash for 每年的pension expense嗎？
老師您好，能請(qǐng)教一下statement 3是什么意思嗎？
這題解析里面分母為什么不是mctr，即23.6%
如何判斷這個(gè)port是不是optimization的呢老師？
請(qǐng)問老師，recency bias和representative bias的區(qū)別是什么呢？謝謝！
第二題的意思是alternative不能作為一個(gè)asset class？其中小類必須分開？
程寶問答
金程問答