這道題想理解一下，為什么AUM的上升會(huì)導(dǎo)致這個(gè)之前做小盤股的基金alpha收益下降呢？
請(qǐng)問return-based analysis分析的是基金的style，不是weight對(duì)么？所謂return-based是做因子分析，指的就是風(fēng)格因子？ 另外，如果針對(duì)hedge fund，是不是用return-based 會(huì)優(yōu)于用holding based? 謝謝
請(qǐng)問pairs trading要求歷史ρ相關(guān)性高，這里是必須ρ正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)度高，還是都可以？pairs trading一定是long一個(gè)short一個(gè)么？謝謝
百題最后一個(gè)題，沒明白題目意思。不是選一個(gè)嗎？就是return base反映出來是哪個(gè)，holding base反應(yīng)是那種stlye。老師講了我不明白什么意思，他自己本來也是反反復(fù)復(fù)??
a price-weighted index、a value-weighted index、an equal-weighted分別是什么呀，有什么特征？
組合中的股數(shù)占指數(shù)股數(shù)的多少可以判斷為分層抽樣？
2、ASM Partners’ strategy is a market neutral long-short strategy. This strategy generates two alphas, one from the long position and one from the short position. ASM Partners的策略是市場(chǎng)中性策略。該策略會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)alpha，一個(gè)來自多頭部分，一個(gè)來自空頭部分?！@里面市場(chǎng)中性是哪里來的條件呀？
第六題其他2個(gè)選項(xiàng)分別在什么描述下才可以選？
top down和systematic.分別是什么樣的？除此以外還有哪些approach？
怎么判斷一個(gè)基金是closet indexer呢？ B基金板塊和benchmark偏離為0，是否可以理解為enchanced indexing?
4、blended.是啥
thematic investing.是啥
這道題答案解釋的A為什么不可能是top-down 沒理解
老師答案里還有optimal，我只寫了full replication，OK嗎
老師這個(gè)題錯(cuò)了吧，投票權(quán)隨著出借轉(zhuǎn)移吧。另外出借股票，borrow需要吧div還給lender對(duì)吧。
程寶問答
金程問答