金程問(wèn)答
老師，想問(wèn)一下，什么描述應(yīng)該選impact investing
Ｑ７為什麼計(jì)算不用ＴＩＭＥＳ ２５０？
高底BＥＴＡ 和SＭＡＬＬ／ＬＡＲＧＥ ＧＡＰ ＆ ＧＲＯＷＴＨ／ＶＡＬＵＥ 有什麼關(guān)係？
mock 24 B PM case 1第一問(wèn)：答案的計(jì)算數(shù)字和題目不一樣，請(qǐng)問(wèn)正確答案是什么？然后怎么區(qū)分是relative value 還是 deep value呢 (negative EPS會(huì)影響這個(gè)判斷嗎？)？
老師，在考試的時(shí)候，counterparty risk 和 credit risk能不能混用？
第三題 greatest rewarded factor exposures 是看beta absolute value 還是只很正值?
Why is question 5b manager self identification incorrect?
老師您好，為什么optimization可以最小tracking error？
2024 mock A PM case5 equity的第2問(wèn)，small cap index，為什么low sensitivity to TE 能證明sampling比f(wàn)ull replication更好？
2024 mock A PM case5 equity的第1問(wèn)：large cap index的high liquidity來(lái)自于 更高的 “median mkt capitalizaion”，客戶持有l(wèi)arger number of securities是來(lái)自更高的“avg client portfolio size”？
沒(méi)理解這個(gè)步驟里哪里體現(xiàn)“分層”了。是先縮小股票數(shù)量，再在縮小后的股票數(shù)量里按市值挑出最大的，還是分層以后在每一層按照市值挑出最大的？以及這里到底是按什么來(lái)分層呢，是因子還是權(quán)重？可否再梳理一下，謝謝
持有Equity有哪些潛在收益 -- 講到writting option的時(shí)候提到cash-covered put, 這個(gè)是K-P吧？這里和S有什么關(guān)系呢，為什么算在equity收益下
其為了追求更高的主動(dòng)收益，就通過(guò)把主動(dòng)份額加倍的方式提高組合的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，（而他希望組合的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和主動(dòng)收益能夠有線性關(guān)系的提升。）但實(shí)際上這是不太可能實(shí)現(xiàn)的。主動(dòng)份額反映組合與指數(shù)成份股的偏離程度，偏離程度越高也會(huì)對(duì)應(yīng)著更高的交易成本，而這部分成本會(huì)直接影響到組合的收益，進(jìn)而導(dǎo)致在計(jì)算information ratio的分子時(shí)超額收益的下降，最終導(dǎo)致更低的IR?！谖孱}其他2個(gè)選項(xiàng)為什么不會(huì)受到影響呢？
老師，被動(dòng)策略里，full replication成本和optimization比誰(shuí)高，tracking error和optimization比哪個(gè)??？
Look ahead bias 有什麼問(wèn)題？有什麼缺點(diǎn)？包了新data 不是更好嗎？
程寶問(wèn)答
