能不能講一下factor score 是什么？
能不能再講一下這兩個(gè)IC 是如何衡量 backtesting結(jié)果的 ？ 這兩個(gè)IC 是用真實(shí)數(shù)據(jù)帶入計(jì)算嗎？ IC 求出來的是相關(guān)系數(shù)，而 model 的output 不是return嗎？ 兩者如何判斷比較？
The labels fundamental and quantitative are an imperfect shorthand
cash drag
The solution is to add a constraint that total portfolio variance is equal to the volatility of the benchmark. 能不能解釋一下這句話
如何確保portfolio中的股票與各個(gè)因子的相關(guān)性是與指數(shù)一致呢？就是在若干股票中隨機(jī)選擇幾個(gè)股票然后分析其歷史數(shù)據(jù)來得出beta，直到選擇出的股票的beta與指數(shù)的一致嗎？
Cash-Covered Put
三級(jí) 權(quán)益 ETF怎么還是higher transaction cost？還是illiquidity？請(qǐng)老師詳細(xì)講解一下，謝謝
三級(jí) Equity passive factor-based 趨勢(shì)策略，基于風(fēng)險(xiǎn)因子的動(dòng)量投資策略，相比被動(dòng)對(duì)標(biāo)的指數(shù)是稍微有一點(diǎn)持倉偏離（基于動(dòng)量，有點(diǎn)追漲殺跌的偏離）。 那么問題是：這個(gè)偏離應(yīng)該不大吧，應(yīng)該到不了concertrate程度吧，這題怎么會(huì)選A？怎么理解？
三級(jí) Equity passive factor-based 趨勢(shì)策略，基于風(fēng)險(xiǎn)因子的投資策略，相比被動(dòng)指數(shù)投資稍微有一點(diǎn)持倉偏離 那么問題是：這個(gè)偏離應(yīng)該不大吧，應(yīng)該到不了concertrate程度吧，這題選擇了A，risk exposure很集中于幾個(gè)因子嗎？好像有點(diǎn)怪。當(dāng)然，B和C是顯然不對(duì)的
第四題 risk2和3為什么是growth-oriented 和 value-oriented 沒聽明白
Q1能回答B(yǎng)為什么不好嗎？
請(qǐng)問information ratio的公示該怎么表達(dá)，具體分項(xiàng)都是怎么理解含義？
比行業(yè)倍數(shù)低，不應(yīng)該是growth嗎
老師，這道寫作題問identify one driver of return that most likely contributed negatively to each Manager’s performance. 以及 compare the performance of Manager I with that of Manager II based on the portion of return: explained by rewarded factors。答案實(shí)在沒看太懂，能不能幫忙指導(dǎo)一下，這個(gè)表格到底應(yīng)該怎么看，那些beta數(shù)值和factor returns應(yīng)該如何理解。謝謝！
程寶問答
金程問答