密卷中的公式，筆記的公式，有啥區(qū)別？有點(diǎn)昏了
老師，您好，密卷下第十個case，第一題，因?yàn)楦某蓃oll down 半年，就是半年付息，溢價債券收益率大于ytm，折價債券會小于ytm最后算出來是0.0096，小數(shù)位是否不能太少了，這樣體現(xiàn)不出來這個過程了，謝謝啦。
請問這里的shortfall計(jì)算中的2是怎么來的呢？這個公式出自哪個知識點(diǎn)呢？
老師，問一下題中沒有明確說明的話，life insurance coverage理賠的時候是不需要考慮tax的？看案例上，human life value method是要考慮保額收入扣稅，而needs analysis method的時候似乎是默認(rèn)了免稅？
原版書80頁（也是密卷中有的題）與原版書18頁沖突呀！18頁的roll down return是不包含coupon 的哦！但80頁又包含了！考試出現(xiàn)了這樣的題咋辦？
請問老師，密卷下午題3.3，視頻講解10:39沒聽明白，CDS spread上升，按CDS定價公式，CDS price下降才對，為什么CDS價值上升呢？
這道題回答是這樣嗎：added value is 12 bps.
題目中為什么預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)不好，要換成固定利率債券后，還要加支固定收浮動的債券呢？直接換固定利率不就好了嗎？
?？级?上午題 case4 第二問：1）不論是單期還是多期immunization都是用的Mac dur去匹配？那Mod dur在什么情況下用(計(jì)算BPV/Money dur)？ 2) 對于Mac dur和liability horizon匹配時，除了盡量接近外，是不是只能早，不能晚？ 3) 匹配條件沒有說全是不是也不算正確(for第一問 statement2)？
具體指的是刪除了哪個知識點(diǎn)，哪個章節(jié)？不是很清楚
?？级?上午題 case3 第一問：請問rebalance money duration是哪里的知識點(diǎn)？計(jì)算原理是什么？
模考二 上午題 case2 第一問：不是excess trading/higher turnover ratio是表明overconfidence? 為什么答案說relative low turnover ratio表明overconfidence？？？ 然后過少的holdings能否表明overconfidence？
個人持有對的養(yǎng)老金賬戶 和mutual 賬戶，在mni和disclosure of conflict還有priority of transaction中規(guī)定如何？麻煩老師歸納一下
performance based fee 中的return是否扣管理費(fèi)？在計(jì)算數(shù)據(jù)默認(rèn)要net of base fee么
感覺status quo bias和regret- aversion bias也有點(diǎn)容易混淆，請老師幫忙再區(qū)分一下，謝謝！
程寶問答
金程問答