?？家?上午題 case5 第4題，為什么emerging mkt government發(fā)行的bond還需要監(jiān)管legal risk
密卷?？家坏牡?題，derivative，的第3題，我沒有看懂答案。Breakeven的時(shí)候是Sell的put行權(quán)，buy的put不行權(quán)，那么最終Profit不應(yīng)該是：+740-St-9.23+31.31 = 0，推出來St=762.08？為什么答案是+9.23-31.31？起初的CF明明是正的呀？
47題講一下
請問可以舉一個(gè)含有high water mark的算net fee return的例子嗎？ 謝謝
請問第六題的最后一個(gè)案例，為什么是fundamental，是因?yàn)樘岬搅薴air value嗎
請問第二題可以通過cash flow yield來輔助判斷嗎？
（1）請問pure indexing和active management誰的cost更高呢？ （2）請問fully replication和optimization誰的cost更高呢？（3）請問full replication，stratified sampling，optimization都是passive的方法嗎？ 謝謝
沒能理解到這段話的解析，為什么liability用discount rate是低估了？
第二題里面，如果之后沒有了contribution，那么全靠portfolio return的話，那么按照機(jī)構(gòu)IPS的說法，risk tolerance不是應(yīng)該比較低嗎？ 為什么老是這里講要增加高收益資產(chǎn)呢？ 謝謝
CDS spread上升可以理解為credit quality下降，protection buyer（short一方）獲益，對嗎？
為什么不能accept呢？他采取endowment model是可以outsourcing manager啊
tax on wealth
Example 講解CDS時(shí)，算price change后，怎么不是1時(shí)刻?0時(shí)刻？前一題就是1?0。圖上是買保護(hù)，1時(shí)刻價(jià)格更便宜了，是虧了嗎？下面賣保護(hù)，1時(shí)刻便宜了，是一賺了嗎？
考計(jì)算的話只會twrr嗎
估值結(jié)果題目里會有嗎 還是我們需要自己計(jì)算valuation
程寶問答
金程問答