金程問(wèn)答
還有個(gè)問(wèn)題，tpye1和tpye2是互為相反數(shù)么
這句話的意思不是我寧愿開掉好的經(jīng)理也不想留下差的經(jīng)理，那意思就是多開人，跟開人有關(guān)的不是tpye2么
開除了一個(gè)好的，不就是跟留下了一個(gè)壞的是一個(gè)意思么，假設(shè)7個(gè)經(jīng)理1個(gè)壞的8個(gè)好的，你開了好的不就是留下了差的么
那這個(gè)25塊是啥price呢
第四題，C為什么不對(duì)呢，下跌的時(shí)候跌的少也是higher return吧？
老師，您好，第一題，為什么不是fund 2，fund1的sharing fees 10%，相比2缺少激勵(lì)，無(wú)上限又帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)
老師，您好，第四題延展討論一下：BF模型，rbi < 基準(zhǔn)平均收益，allocation 的效果為正，必然是i配置權(quán)重小于基準(zhǔn)i的全權(quán)，如果組合i的收益大于基準(zhǔn)i的收益，擇股和混淆部分效果必然為正，這時(shí)候，增加i的權(quán)重導(dǎo)致allocation效果變差，擇股和混淆部分效果變好，這個(gè)時(shí)候因該是增加i的權(quán)重，還是降低i的權(quán)重呢
老師，您好，第二題，information ratio是不是和treynor black ratio同樣的效果呀
為什么這里是against to a benchmanrk? 哪個(gè)是benchmark哦？
c為什么不對(duì)呢？
老師可以講一下這個(gè)題目嗎，我沒看懂為什么，我覺的是H，base fee相當(dāng)于option premium，call option上不封頂，也符合H的fee structure
業(yè)績(jī)歸因里面講的是Return-based是關(guān)注整體，不關(guān)注個(gè)體，Holdings-based是考慮個(gè)體。為什么到了style analysis里return-based變成了根據(jù)個(gè)體判斷，是bottom up，Holding-based變成了整體，是Top-down？？？
第3問(wèn)，sharing=0.25，base fee=0.2，計(jì)算出來(lái)的breakeven active return不是1.25，應(yīng)該是0.8，麻煩核對(duì)下答案的計(jì)算過(guò)程是否準(zhǔn)確
問(wèn)一個(gè)與答題無(wú)關(guān)的問(wèn)題：Liu was able to execute the order over the course of 30 minutes and received an average price of $50.55. The price at the time the order was placed is $50.45. The volume weighted average price (VWAP) over the trading horizon was $50.52, 請(qǐng)問(wèn)這里的50.55和50.52都是指實(shí)際成交均價(jià)對(duì)嗎，計(jì)算或含義上有什么區(qū)別？謝謝
第4題，請(qǐng)問(wèn)題目在問(wèn)什么呢？
程寶問(wèn)答
