這里的0.05 怎么算來的？
請(qǐng)問老師，這里有個(gè)疑問，期貨合約不是交保證金就可以了嗎，這里舉三倍杠桿后撬動(dòng)的敞口是不是比etf要大呀?可以把舉債的資金和自有資金都用來叫保證金？？
這道題目當(dāng)中，對(duì)于cash 的 rebalance range是考慮的風(fēng)險(xiǎn)小 range可以大一些；但對(duì)于private equity確是考慮的波動(dòng)大 range小容易總是要rebalance 成本高 所以要把range設(shè)置大一點(diǎn) 這是完全兩個(gè)不同的角度 真正做題的時(shí)候怎么判斷到底是從控制風(fēng)險(xiǎn)角度考慮還是從 transaction cost
第1問，LEI方法對(duì)過去的預(yù)測(cè)不是不準(zhǔn)確嗎？強(qiáng)化段一道case題說LEI not worked historically，包括講義中的“current data not reliable as input for historical analysis“，Spenser的statement為什么是正確的呢？
a change in goal
請(qǐng)教一下，這里tax越高，指這個(gè)資產(chǎn)的交易稅越高，交易成本越高，range大一些是嗎？和從tax empty賬戶到taxable賬戶，資產(chǎn)波動(dòng)率變小，range可放大，不是一回事是嗎？從兩個(gè)角度來分析的
CFA2021 mock的liquidity 是怎么算出來的？
和指數(shù)相關(guān)系數(shù)低為什么一定就系數(shù)??？系數(shù)是因子和portfolio關(guān)系吧？
請(qǐng)問老師，在管理過度集中的股票頭寸中，用equity monetization strategy時(shí)，用option去hedge股票風(fēng)險(xiǎn)以獲得更多LTV的時(shí)候，我構(gòu)建的是zero-cost collar，也就是我沒有下行風(fēng)險(xiǎn)了，那這種是不是會(huì)trigger tax，還是說要具體看題目，只是可能會(huì)trigger tax因?yàn)橐呀?jīng)hedge了股票頭寸不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)了？？
這道題最后一問不太明白，一是每年復(fù)利8%為啥不是每年1+8*（1-Tax）呢？二是題目也沒說比較10年后清算的價(jià)值啊？原文說的是10年后的終值，這種題萬一考試也出的不嚴(yán)謹(jǐn)咋整
outright sale情況下，以8%復(fù)利投10年時(shí),收益率應(yīng)該考慮稅吧？應(yīng)該是 【1+8%（1-25%）】^10計(jì)算吧？
兩倍標(biāo)準(zhǔn)差法，老師說用var來做，具體內(nèi)容在書中的哪里？ 印象中都沒學(xué)過
老師，您好，和public equity分散效果怎么排名呀Private equity，Private real estate，Absolute return hedge fund，commodity, reits， high-grade fixed， high-yield fixed，等等，是否要區(qū)分長期或者短期呀?謝謝啦。
老師，您好，增加一個(gè)portfolio降低原來composite 的active risk ，只考慮相關(guān)性嗎，不考慮portfolio本身的active risk嗎？怎么思考呀，謝謝啦
老師，您好，這個(gè)題怎么思考呀，問題如下，謝謝啦，The fund in Exhibit 3 that is most consistent with Quint’s requirements is: Ash. Blue. March.
程寶問答
金程問答