密卷第二套9題2小題，風(fēng)格偏離不算是違反reasonable and
variance swap 為什么不用計算%，密卷第二套第八題第3小題。
老師您好，關(guān)于債券收益率五因子分解，想麻煩您幫忙辨析一下
請問老師，這個沖刺筆記里面的goal based為什么說是最大可接受的失敗概率??？不是應(yīng)該是最大的成功概率嗎？那不是應(yīng)該是最小可接受的失敗概率嗎
第二題不選B嗎？在教育的CF角度，2年40%的支出要保證，50%的現(xiàn)金是不是可以保證了？題目問可以保證教育目標。C也不能完全保證啊…從整個portfolio的角度，從financalBS看為0，且客戶還有其他目標，C也不能帶來更高的收益，B還能提高收益…感覺B怎么都比C合適啊…
第三題，題目中說盡管投資者風(fēng)險偏好不同但是都選了一致的R&R，這不是說明投資者決策時沒有充分考慮風(fēng)險？把風(fēng)險情況（確實列的也是有點多了）放上，增加了風(fēng)險情況的availability，B不行？ framing的話大家的風(fēng)險情況也不一樣啊…這個題的意圖不是讓投資者根據(jù)自身情況將風(fēng)險維度納入決策？
SP500 futures 寫long218份可以給分嗎？
求問，2022mock題下午題case8的35題，strangle策略，要計算盈虧平衡點，現(xiàn)價是39.55，OTM的call是行權(quán)價是40.5，期權(quán)費是1.81，OTM的put行權(quán)價是38.5，期權(quán)費是1.76。OTM的call和put的成本共計3.57，盈虧平衡的百分比變動為什么是直接用3.57除以39.55？我的理解，當股價上漲，原頭寸盈利，期權(quán)也盈利，假如股價漲到X，原頭寸盈利為X-39.55，期權(quán)盈利為X-40.5，只要這兩部分之和為3.57即可。題目的解析無法理解。
五因子分解強化班老師強調(diào)了需要包含delta s的計算，如果是eff spread dur和spread convexity沒有可以進行替代。但是百題里沒有這一塊，所以在考試時要計算這塊嗎？
為啥利滾利我不能先（1+r）n次方在乘以（1-t）呢，正常我們?nèi)绻I一個資產(chǎn)收稅也是到期按照本息和在一次性扣稅啊，為啥tax也要利滾利呢
For fixed-rate bonds priced at a spread over the benchmark, roll-down return from coupon income is
請問可以總結(jié)一下return-based和holding-based各自的優(yōu)缺點嗎？ 謝謝
第一題這么小的規(guī)模不應(yīng)該受制于規(guī)模限制嗎？
想問下老師 最后一題的第三個方面：Third, I have a disciplined trading strategy with firmly established stop-loss rules to avoid holding unbalanced portfolios. 這點是否是對于loss-aversion bias的解決呢？
第二題其實是用平均成本22.468去算，第三題又用的題目中給定的22.47去計算，如果是寫作的應(yīng)該按照哪個去算？
程寶問答
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