CFA level III mock 通過泰勒公式是算出來理論理論應(yīng)該設(shè)置為7.75%，但目前該國央行設(shè)置利率為5.25% 那么經(jīng)濟(jì)會繼續(xù)過熱，等于熱錢沒有按照理論值吸引回銀行，都在市場上投資、消費(fèi)，這個(gè)我能理解 但是為什么不選A呢？經(jīng)濟(jì)過熱不就是real growth繼續(xù)上升嗎？higher嗎？
老師您好，關(guān)于第四道題目，央行設(shè)定的利率5.25低于算出來的7.75. 我的理解是低利率不是擴(kuò)張的貨幣政策，會促進(jìn)資金需求推高通脹，實(shí)際增長率不會也是提高嗎？
這里的residual risk 4.4%怎么判斷是variance還是standard deviation呢？自己做的時(shí)候把它平方了，考試時(shí)怎么判斷？記不太清楚residual risk 是RSS？
老師，您好第二題，Gambler’s fallacy 在哪里有對應(yīng)的預(yù)測均值復(fù)歸呀，謝謝
老師，您好，第三題，答案對應(yīng)的內(nèi)容是否如下： he believes that rates will be 0.50% to 0.60% higher one year from now 2.Pratt maintains the portfolio duration positioning with the interest rates declining，謝謝啦
老師，您好，第四題，availability bias也算呀，謝謝啦
老師，您好，第一題，回答active return，不應(yīng)該是portfolio return 減去 benchmark為-0.0215 嗎？
asset base 怎么理解
老師這里的repurchase yield用的是-(-1%) 但是這道題就是 -0.5% 沒有加符號 repurchase yield正負(fù)號怎么是正確的呢？ 還有 這道題previous estimates/updated estimtes為什么要看前后變化量， 這個(gè)estimates已經(jīng)是percent CHANGE in P/E 了啊
best execution是指什么？交易時(shí)效性、交易成本這些嗎/
請問如何理解smirk的前兩個(gè)原因？
沖刺筆記里面提到當(dāng)inflation above or below expectation的時(shí)候，只說了bond long term voaltility 比 short term劇烈，這題講到了bond above expectation 會讓bond 貶值，那 below expectation的情況呢，麻煩老師解答下
老師您好，在金程2023三級密卷中session 1的第五題另類投資中中的B問涉及到在2024年又做了一次distribution，該怎么判斷。有些題不計(jì)入，而此題題干未提及，但是答案計(jì)入。謝謝
Grinold–Kroner model
老師，您好，factor-based和fundamental weighted對應(yīng)的benchmark怎么區(qū)分呀，是不是比如因子很多的時(shí)候，就是factor-based，一兩個(gè)fundamental factor就可以是fundamental weighted，謝謝啦/有個(gè)factor-based例子A goal that the overall stock portfolio should consist of mature companies that have stable net incomes and high dividend yields，這個(gè)為啥不是fundamental
程寶問答
金程問答